随着中国经济的快速发展,企业对资金的需求逐渐加大,充分激发了资本市场的活力,也催生了国内私募股权投资基金的萌芽和成长。但是我国私募股权基金也面临起步较晚、配套的内控体系不完善、投资运营环节的风险偏高等问题,在宏观经济和企业内部形势的双重影响下,企业风险防控能力就成为了私募股权基金生存和发展的关键,而内部控制体系作为企业实现风险防控的重要手段,私募股权基金对强有效的内部控制体系就有着较高的需求。本文结合风险控制理论,通过查阅文献和调查访谈方法,针对YD基金公司私募股权投资风险的内部控制体系展开深入研究。研究发现YD基金公司已经初步形成了比较完善的投资决策流程和具有鲜明特色的投资风格。但是其在私募股权投资的内部控制方面存在比较大的缺陷,主要原因是:内部控制环境方面,机构设置不够完善、员工的胜任能力有待提升;外部专家比较缺乏,导致项目在执行过程中信息沟通不畅、信息传递不健全;此外,在风险评估方面,当前的风险防范预警机制主要是静态的,缺乏动态监控的能力,尤其在事中、事后阶段存在较大的缺陷;而且风险矩阵分析法过于单一,面对重大的风险灾难时测试准确性偏低。针对上述问题,本文提出了内部控制的优化目标和原则,建议通过设置内部职称层级、现金激励、产研结合等方式完善从业人员激励机制并提高其工作胜任能力;引入被投行业的专家或高校权威学者充实YD基金公司专家库,在第三方合作机构的选择上通过招投标形成竞争机制,加强与律所、投顾和高校科创孵化机构的合作;同时记录风险发生的几率和影响程度形成动态预警机制,通过设计压力测试情景和次数来降低企业风险系数。本研究有助于完善YD基金公司的风险控制机制以及风险评估管理体系,降低投资风险,加强运营治理,实现企业可持续发展。同时为中国私募股权行业提供借鉴。