投融资模式创新是银行业支持国家创新驱动发展战略、推进供给侧结构性改革的重要助力。2016年4月,银监会、科技部和人民银行联合颁布了《关于支持银行业金融机构加大创新力度开展科创企业投贷联动试点的指导意见》(后文简称“《指导意见》”),首次提出支持商业银行设立科技金融专营机构或者成立投资子公司进行投贷联动试点。商业银行以投贷联动为桥梁,解决科技型创新创业公司成长融资需求,是助力科技企业成长、支持经济高效转型发展的创新措施。同时,商业银行与投资子公司、股权投资机构合作开展投贷联动,对于优化我国金融结构,降低企业杠杆率,推进银行综合化混业经营转型具有重要现实意义。自试点开始以来,商业银行根据自身经营优势,并结合企业需求对投贷联动采取了多样的操作模式,但是以审慎经营为原则的信贷融资和追求高收益的股权投资的风险特征存在明显差异,甚至产生矛盾,因此商业银行的风险管理能力成为投贷联动健康开展的关键。本文将结合我国现阶段的经济金融环境,阐述投贷联动国内试点现状以及投贷联动的必要性,并以北京银行为例具体分析我国商业银行探索投贷联动业务的实际状况。首先,本文梳理了北京银行投贷联动业务的试点历程和业务现状,再针对北京银行投贷联动业务的风险管理流程,依次从客户筛选、风险评估、业务模式选择、风险控制、行权退出的角度进行详细描述。在此基础上,深层次分析北京银行投贷联动风险管理的优势,并剖析北京银行投贷联动风险管理模式存在的问题和问题原因。接着,采取对比分析法将北京银行与拥有成熟投贷联动业务经验的硅谷银行进行对比,并总结硅谷银行在投贷联动业务运行模式和风险管理方面带来的启示。最后,借鉴美国硅谷银行风险管控相关经验,对北京银行投贷联动的风险管理机制存在的缺陷提出相应的完善建议,同时为我国其它商业银行试点投贷联动提供思路和启示。在风险管理层面,北京银行应明晰并聚焦市场定位,建立专业化的风险评估体系,构建内部“防火墙”隔离制度,完善投贷联动风险补偿和缓释机制,搭建投贷联动共享平台。同时在政府层面,应继续推进多层次的资本市场和知识产权交易制度建设,为投贷联动的股权退出提供渠道和法律保障,从而促进我国投贷联动业务的健康、有序地发展。