本文从经济学上对利率的定义入手，首先讨论了不同经济学流派关于利率决定的理论及影响利率总水平的主要因素------货币供求状况,资金供求状况，国家经济政策，国际利率水平，通货膨胀率，流动性，风险性，利率结构权数等。利率的弹性及敏感性是利率发挥作用的重要条件。根据麦金农和肖的理论，发展中国家金融制度的基本特征是“金融抑制”,而利率管制以及与之相联系的信贷控制又是造成发展中国家经济货币化程度低、金融不发达的最根本原因。它束缚了金融业的发展，同时也就制约了经济的发展。而利率市场化，就是由资金市场供求双方共同决定利率水平，让利率充分发挥市场调节作用，促使经济发展更协调、更有效。 大多数国家为了调节与管理宏观经济运行的需要，曾在不同时期、不同程度上、运用不同的手段对利率实施过管制政策。但是由于经济条件的变化，特别是金融创新的出现与深入，利率管制愈来愈不适应经济发展的需要，从20世纪70年代末80年代初开始，西方国家大多出现了政府放松利率管制、金融市场上的利率更多地由市场决定的利率市场化趋势，形成了一股国际范围的利率市场化倾向。本文对美国、法国、日本的利率市场化的过程进行了回顾。尽管美、法、日等国均属经济发达和市场机制比较完备的国家，但它们在放松利率管制、推进利率市场化进程中都采取了循序渐进和稳步到位的做法，这对各国特别是发展中国家在放松利率管制时，有一定的借鉴意义。 本文对实行（？）率市场化的基本条件进行了分析，认为利率市场化宏观经济基础包括充分有效的金融监管和稳定的宏观经济环境，这是实现利率市场化的二个重要条件，二者缺一不可。经验证明，利率市场化要取得成功，必须有一些共同的前提条件，这些条件是：稳定的宏观经济环境，充分有效的银行监管以及稳定经济、管制银行和利率政策实施的顺序。只有保证了上述条件，才可能避免金融自由化的不良后果。利率市场化的也对微观经济基础提出了要求。利率自由化的主要目的还是要形成客观反映资源配置状况和市场供求情况的利率水平，这便要依赖于微观基础的构建如何。微观基础的构建，主要包括如下两个方面：（1）金融市场如何发育和运行；（2）企业和银行两者如何选择其行为。企业和银行的交互作用，决定着利率水平形成的客观程度。利率市场化的推行必须变以健全的银行制度和企业制度为基础。 本文对中国利率改革历程进行了回顾：包括利率改革的起始条件如产业结构；所有制结构：投资结构；企业结构；价格结构：收入结构：金融结构的变化等。我国利率市场化是伴随金融体制改革发展而展开的，可大致分为三个阶段。中国利率改革和利率形成的市场化已经取得了一定的进展，积累了一定的经验。但现行利率水平和结构依然存在利率扭曲的现象，对经济金融运行产生着不良影响。笔者认为中国必须进行利率管理体制的改革，中央银行对各商业银行的存贷款利率管制应予以解除，由各商业银行根据资金供求状况，自主决定利率标准，逐步让利率走向市场化。无论从中国经济的进一步发展来看，还是从中国经济体系市场化改革的不断深化来说，利率市场化都是必然的选择。 最后，笔者对推进中国的利率市场化的原则及步骤进行了探讨。虽然当前实行利率市场化存在现实困难，如财政连年赤字，宏观经济稳定存在隐患；金融运行机制不完善：区域经济与行业发展不平衡；国有企业总体效益仍然不高等。但当前推进利率市场化势在必行。当前推进利率市场化的有利因素包括：宏观经济稳定，通货膨胀得到有效控制；金融市场具有一定的规模，市场上的资金供求基本平衡；商业银行和企业、居民对于利率波动的敏感性不断增强；利率改革和利率形成的市场化已经取得了一定的进展，积累了一定的经验。通过对利率市场化国际经验的借鉴，提出了中国利率市场化改革的原则：正利率原则；渐进性原则；日标性原则。对分步实施、有序推进利率市场化改革捉出了配套措施，包括建立一套较为完善的中央银行间接调控体系和金融监管体系：使存款准备金政策，再贴现政策，公开市场业务操作等手段与利率手段协调应用，密切配合；加快国有商业银行政革的步伐：国有企业逐步建立和完善现代企业制度；形成统一开放。有序竞争、严格管理的金融体系。 妞过奎新研究有关利率的决定和利率的作用机制等理沦问题的讨论，坚定利率市场化公杜的信心，在此其础卜，可根掘中国纤济发展的实际情况和客观条件，逐步推进利率巾场化改革。鉴厂中国的实际情况复妆，利率市场化改丫的难庄非常高，我国的利率市场化应走一条循序渐进的道路，即通过推进金融巾场的发展。金融资产的多元化，十推进利率形成机制的市场化，并根据市场利率的波动状况及时调整贷款利率，增大贷款利率的波动幅度，最后实现存款利率的市场化。