本文按照风险投资和实物期权理论的阐述和风险投资决策定价方法的构建两大部分来构造整个研究框架。首先，从风险投资的内涵、特点、系统构成以及运作过程的出发，笔者深入地研究和分析了风险企业和风险投资行为生命周期理论。其次，在系统地引论了传统项目评价方法，实物期权理论和定价方法，以及二者的分析比较基础上，归纳出现代风险投资行为的期权特性和实物期权定价方法在风险投资决策中的先进性。再次，由上述综合分析，专门针对现代风险投资决策行为归纳了一套三个级别的，由简单到复杂的风险投资决策实物期权的定价模型系统，即：单期风险投资决策的单个实物期权定价方法，单期风险投资决策的组合实物期权定价方法和多阶段风险投资决策的复合实物期权定价方法；并通过将上述期权定价方法和传统DCF项目评价方法在模拟案例中的运用和比较，总结得出实物期权定价方法在现代风险投资决策中的科学性和实用性。最后，笔者谈到了现有实物期权定价方法有待改进的不足之处，同时也对实物期权的发展方向——期权博弈定价作出了展望。 本文的研究与写作过程，也是运用科学的研究方法的过程。文中综合运用了动态分析与静态分析、系统分析与局部分析、比较分析与综合分析、定量分析与定性分析等多种研究方法，全面系统地论证了笔者的观点和结论。 通过本文的研究分析，笔者以期在理论上更加完善现有的风险投资的丰富内容，尤其是想通过创造性的嫁接实物期权理论，在风险投资决策方面提出一些新概念和新思想，以开拓现有的风险投资决策理论和思想；同时，旨在通过风险投资决策定价模型(尤其是多阶段风险投资的复合实物期权定价方法)的创建，希望能对风险投资公司的运作，投资决策和管理实践提供一定的理论指导和方法借鉴。为在更大范围内发展我国的风险投资理论，在更高层次上推进我国风险投资事业进步，做出一点微薄之力。