本文从K线形态中的反转信号入手，对基于反转信号交易的获利情况和利润结构进行了分析，并依据反转信号的内在逻辑提出了修正，然后对基于修正后的反转信号交易的获利情况进行了分析，最后选取了表现较好的一个信号，并利用这个修正信号提出了一个收益与风险两方面表现合适的交易策略。　　首先，本文基于沪深300成分股的交易数据，实证检验了利用锤子线、十字星和刺穿形态进行交易的收益情况，发现十字星和刺穿形态的20日平均累计收益为正，锤子线为接近零的负数。然而在剔除了反转效应带来的收益后，收益为正的两个信号的获利能力都不再具备说服力。相反通过提出并实证检验意义相反的倒锤子线，锤子线可能仍具有潜在的获利能力。因此，上述反转信号的效果需要进一步的考察才能判断。　　然后，本文对反转信号的内在逻辑进行了分析，认为K线反转信号的逻辑之所以能够成立，是因为其反应了多空双方的交易行为，而个股股价除了反映了多空双方的交易行为，还反应了市场整体的信息。基于上述分析，个股股价被进行了扣除了指数波动成分的修正，由此，K线反转信号可以仅处理反应交易行为的价格信息，而不再受到指数波动的干扰。通过对修正后反转信号进行实证检验，反转信号的获利能力得到了较大程度的改观，由此证明了投资者可以通过对技术分析工具进行修正，从而获得利润。　　最后，本文利用修正后的反转信号提出了交易策略，对其回测后发现，收益情况虽然表现较好，但是风险方面仍然偏大（但是仍然比基准好很多），因此用沪深300指数对这个策略进行了对冲，然后回测，发现风险得到较好的控制，收益表现仍然可接受，是一个更加稳定的策略。