成立于1812年的花旗银行是一个国际性的研究课题,国内外学者从不同的角度对其进行了长期的研究,取得了非常丰富的研究成果。本文在已有研究成果的基础上,以花旗银行金融企业案例的视角,深入研究一个有代表性的金融企业与一国金融制度变迁的互动关系。试图将花旗银行置于美国金融和经济发展的大背景中,分析花旗银行的经营决策是如何受到当时美国金融制度的影响,作为私人银行机构,它又是如何处理与监管机构和政府之间的关系的,另一方面,银行本身的突破性发展又是如何反过来影响美国金融制度的演变,以及如何在美国经济的发展中发挥其相应的作用。花旗银行的发展历程不仅是一部浓缩的美国银行业发展史,同时也是美国金融制度变迁的历史。文章分四个部分重点研究了花旗银行与美国金融制度变迁的互动关系。一是在美国金融发展过程中,结合美国经济发展的大背景,阐述花旗银行的成长历程,把其发展历程进行了阶段性划分,即自由竞争背景下花旗银行的初创,双重银行体系的出现于花旗银行的早期发展,美联储的建立与花旗银行发展的新空间,分业经营体制的约束与花旗银行的创新突破,混业经营的发展趋势与花旗银行的成功和失败;二是对花旗银行发展演变的原因进行了分析,从各个层面解释花旗银行从一家规模很小的私人银行发展成为一家举世闻名的金融机构的原因,稳健的经营作风和政策、以市场需求为导向提供专业化金融服务的指导原则、不断地从内部产生其杰出领导者,以及妥善处理与利益相关者的关系等方面最为重要;三是着重研究了花旗银行与美国金融制度演变的相互影响,认为花旗银行与单一银行体制、双重银行制度、中央银行制度、金融创新,以及混业经营的发展都有着密切的联系,并从花旗银行这一视角分析美国金融制度演变的特点;四是试图从花旗银行的发展和美国金融制度的演变中总结出一些经验和教训,以便为我国银行业的发展和金融制度建设提供相关的研究借鉴。花旗银行已经走过了其从单一私人银行,到国民银行、单一银行控股公司,再到金融控股公司的全部发展过程,这是一个从传统银行到综合银行,从专业化到多样化,从家族企业到社会企业的发展路径,这是大多数美国金融企业发展的必然选择,因为这是美国金融和经济发展,以及金融制度变迁的必然产物。金融危机中美国政府对金融企业的拯救,很大程度上又打上了政府干预的痕迹,这是自由市场经济长期以来所不愿看到的结果。美国金融制度不是一成不变的,它的形成是一个不断演变的过程,以花旗银行为代表的金融机构在美国金融制度的演变过程中发挥了非常重要的作用。以银行业为代表的金融业的发展对经济发展具有越来重要的作用,金融企业的规模并非越大越好,监管机构应该把握好监管的力度,确保金融行业的健康稳定发展,发挥金融行业对经济发展的促进作用。