2012年,欧美面临债务缠身、复苏缓慢等难题,新兴经济体面临经济增速放缓的挑战,国际金融市场剧烈动荡,全球经济可能在较长时期持续低迷。中国经济在内部经济下行,通胀上行,房地产调控,经济转型等多重问题叠加的压力下,不仅要面临实体经济加速放缓、虚拟经济风险上扬、结构持续恶化等问题,还要应对外部欧债危机和出口下降等复杂的局面。在如此复杂的国内外经济形势下,中国企业如何在激烈的竞争中立于不败之地,成功完成企业发展战略,实现转型升级,很大程度上取决于日常的财务管理,特别是营运资金管理。一方面,随着经济的缓慢复苏,如何加强企业资金链条管理,整合优化企业供应链,提升企业营运资金管理效率成为一个重要的课题。企业的营运资金管理已经不能单纯依靠营运资金分项目进行管理了,而是需要引入新的管理理论,来适应新时期对于营运资金管理的新要求。另一方面,随着信息技术的发展,信息技术为企业的许多创新管理提供支持,让许多创新的方法变为可能。当前,对营运资金的管理已经由传统的对营运资金的财务管理演变成基于现代化管理理论的营运资金管理。在信息技术手段不发达的过去,营运资金管理与现代管理理论的深度融合无法实现,然而随着科学技术的发展,上述营运资金管理思路变为可能。基于此,研究基于渠道管理的营运资金管理方法改进恰逢其时。本文基于渠道管理的营运资金管理探讨具有指导实践的重要意义。通过提出基于渠道管理的营运资金管理思路,为投资企业提供营运资金管理绩效的依据,为外部投资者提供更好的评价并帮助其做出科学合理的决策。同时,这种全新的思路能够帮助经营者决策,不断找出企业营运资金管理短板,不断提升营运资金管理水平。国内外文献中基于渠道管理的营运资金管理研究主要侧重于分类及其绩效评价,较少有对基于渠道管理的营运资金管理的系统研究,缺乏指导实践的作用,而本文却不同。本文通过采用案例分析法,在提出基于渠道管理的营运资金管理新思路基础上,以家电行业中具有典型代表的青岛海尔的营运资金管理作为案例分析。在行文思路上,本文在分析传统营运资金管理的局限性后,系统阐述引入渠道管理理论的可行性,并以营运资金管理的新分类为切入点,详细介绍基于渠道管理的营运资金项目分类、基于渠道管理的营运资金管理策略、基于渠道管理的营运资金评价指标等营运资金管理的新思路,然后再以青岛海尔为典型案例,对青岛海尔营运资金管理进行分析,总结青岛海尔营运资金管理创新的方法策略,以验证本文思路的正确性及实效性,最后通过评价指标,指出青岛海尔营运资金管理中还需要进一步完善的意见建议。通过青岛海尔的营运资金管理案例分析,我们发现其业务与财务一体化管理的营运资金管理在提升营运资金效率方面起到较好效果,其基于渠道管理理论的营运资金管理在各个渠道均执行较好,既实现了既定目标,也验证了本文提出的对基于渠道的营运资金管理新思路的实效性。本文通过基于渠道管理的营运资金管理评价的指标数据,分析青岛海尔当前面临的潜在危机,建议青岛海尔还需要从加快与上游企业形成关系型渠道关系、建立全覆盖立体化销售渠道、建立分销商考核指标评价制度等三个方面进一步优化营运资金管理,提升营运资金管理效能。本文的主要贡献在于系统地阐述了在营运资金管理中引入渠道管理理论的必要性和可行性,以基于渠道管理的营运资金管理项目分类为切入点,提出基于渠道管理的营运资金管理策略及其评价指标等新思路,通过典型案例验证思路的正确性和实效性,并利用这种认识指导实践,提出完善营运资金管理的建议。行文主要围绕实践是检验认识真理性的唯一标准、认识对实践起到反作用的逻辑思路展开论述。今后,对营运资金的管理的研究趋势应不仅仅局限于财务管理范畴,还应涵盖管理学、营销学、电子信息技术科学等等多个方面,可以考虑加强对基于渠道管理的营运资金管理的系统化研究,如进一步加强对各个渠道之间的联系性和联动性分析,建立基于渠道管理的营运资金预警机制,搭建企业基于营运资金效能管理的信息技术平台等等。