2016年,是联合国在2000年承诺“千年发展目标”收官年后的第一年,189国领导人在2000年签下了以消灭极端贫困和饥饿为首共含八项目标的《联合国千年宣言》。2016年,是“十三五”规划的开局年,距离实现全面建成小康社会目标仅剩四年时间,帮助农户脱贫是小康战略任务的具体要求。从全球实践经验可知,一个有效的农村正规信贷市场可以帮助农户平滑消费、扩大经营与生产规模,提高其福利水平,对整个扶贫事业都有着极为重要的正向作用。然而,从各地农户在正规金融机构的贷款申请及发放情况看,仍存在一定比例的农户,尤其是贫困农户,其需求无法得到完全满足。这种困境的持续存在不仅有可能制约其自我发展脱贫致富的能力,更有可能影响整个经济的发展。所以,为完善农村金融的普惠性,提高贫困农户正规贷款可获性,有必要切实了解贫困农户正规信贷约束困境的形成及影响因素。因此,本文瞄准贫困农户,从目标人群的特征——贫困的内涵成因出发,基于信息经济学理论视角,综合考虑供需双方来分析贫困农户正规信贷约束困境的原因,提出根源正在于信息不对称、交易费用和不确定性;然后利用中国居民收入分配课题组(CHIP)2013年的微观数据对贫困农户的生活与信贷进行描述分析,为实证做一个背景观察。其中对贫困农户的界定将基于相对视角采用两种标准划分;再通过Logit和Probit模型对两组相对贫困样本农户进行回归,选取了家庭特征、反映不确定性下风险补偿的家庭禀赋(经济资本)和反映交易成本的家庭禀赋(社会资本)等方面的指标对贫困农户正规信贷约束的影响因素进行解释。并且考虑到收入指标可能具有内生性,因此选取平均工作时长作为其工具变量,进行IVprobit模型的回归,经Hausman检验和两步法回归的Wald检验发现此处不存在严重的内生性现象,原Logit和Probit模型回归结果较为稳健可靠。经分析发现,一方面,贫困农户有效信贷需求严重不足,尤其是普遍还未形成相应的金融需求意识,申请正规贷款的意愿普遍不高。另一方面,正规金融机构更注重贫困农户经济实力的相关考量,对反映其性格品质与能力的相关软信息关注不够。另外,社会信任等社会资本指标因能降低交易成本,是缓解贫困农户缺乏有效抵押品与稳定收入流劣势的途径之一。因此,综合理论解释、描述观察和实证分析,认为缓解贫困农户正规信贷约束困境、优化农村正规信贷市场,既要优化风险补偿机制,充分发挥农户自身禀赋资源,也要创新金融产品与服务设计,降低交易费用,更重要的是多方共举培育金融环境,最大化利用信息优势。