利率市场化改革的进程己取得了重大进展,我国金融业正在逐步与世界接轨,利率体制逐步由管制过渡到自由化。利率市场化有助于改善宏观调控效果,同时也是深化金融改革的核心内容之一。根据国际利率市场化的历史经验,这种改革将是一个长期、曲折的过程,对于发展中国家来说,由于其经济基础较为薄弱,抗冲击能力较弱,想要推进利率市场化更具有风险性,尤其对商业银行的影响巨大。对于商业银行而言,利率市场化的积极意义在于它将促进金融市场的深化发展和金融机构之间的公平竞争,为银行业快速发展和多元化经营创造良好的外部环境,特别是商业银行可以根据具体的市场需求和经营成本决定利率水平,竞争和创新上的自主权被扩大,自我发展的空间得以拓展。但是从短期来看,利率市场化也将会改变商业银行已习惯了的利率决定机制和变动规律,从而对商业银行的外部环境和内部经营管理模式产生深层次的影响乃至冲击,值得引起充分的重视。本文结合国际利率市场化的历史经验,结合我国国情,分析利率市场化将对我国商业银行造成的影响。首先,利率市场化会改变银行业的竞争方式和机制。在利率市场化之前,商业银行的存贷利率一般由中央银行严格管制,商业银行本身既没有必要也不允许为其资金产品定价。在这种情况下,商业银行之间的竞争是趋同化的,非价格竞争成为主要竞争手段。利率市场化以后,商业银行可以根据不同的产品特点、资金成本、竞争策略、客户价值、风险程度和目标利润进行自主定价,银行的竞争方式由原来的非价格竞争转变为价格竞争,是否具有科学合理定价的能力就成为商业银行能否获得竞争优势的一个十分关键的因素。其次,利率市场化将使金融市场更加开放,资金流转的灵活度加强。根据已实现利率市场化的国外发达和发展中国家的经验和分析结果来看,利率市场化后,利率市场化将大大提高利率波动的幅度和频率,并使利率的期限结构复杂化,对商业银行的经营能力和风险把控能力都将是重大考验。我国金融机构长期以来一直是在管制利率的外部环境下从事各项业务,形成了与管制利率相适应的定势思维、经营管理模式。然而利率市场化进程的不断发展,使我国金融业从外部环境到内部结构都面临一次重大改革。利率市场化除了有利于促进资金资源的优化配置、提高金融机构的经营自主性以外,更为重要的一点事,金融机构的经营风险将会进一步加剧。实行利率市场化后,由于资产与负债的不匹配,造成利率缺口风险的存在,而金融机构规避利率风险的工具十分贫乏,导致金融机构的经营风险扩大化。此外,在利率市场化改革初期,利率定价制度的转变将对金融机构尤其是商业银行造成阶段性风险,如市场竞争风险、逆向选择风险等,利率市场化将加剧银行同业以及银行和其他金融机构的竞争。利率市场化的影响最终会导致银行业竞争格局的市场化重组和经营细分。利率市场化打破了无差异的资金价格水平和竞争方式,使资金价格按照风险收益对称原则进行变化,社会信用资金也会由于不同的收益和风险偏好而在金融机构和地区间进行市场化流动,由此必然导致商业银行竞争扩展到更广的范围和更深的层次。广泛和深层次的金融竞争在扩大商业银行自主选择空间的同时,也把不同类型和竞争优势的银行区分开来,进而导致银行业竞争格局的变化和市场细分。具体来看,国有商业银行可以凭借其规模和较高的信用等级以较低的成本获得资金,并以较低的价格增加对大型企业客户的贷款和金融服务;中小商业银行不具备国有商业银行的网点优势和信用等级,只能以高于国有商业银行的资金成本和风险来获得更多优质客户。因此,拓展中间业务、提高金融服务质量将成为中小银行在市场竞争的关键手段。