我国恢复财险工作近40多年以来,财险业的发展取得了长足的进步,但是行业内公司经营效率低下,竞争力弱也是不争的事实。2016年8月保监会下发的《中国保险业发展十三五规划纲要》多处指出要以创新驱动保险业供给侧改革,着力激发保险业承保质量和效率;同时需要提升保险业的服务效率和质量,使得整个行业获得全社会认可。纲要中多次提及“效率”一词,可见目前对我国财险公司的效率研究仍然是十分有必要的。然而,学术界虽然对我国财险公司效率的研究很多,其中不乏有中资、外资保险公司的对比研究,但是他们的研究缺乏和国际优秀保险公司的对比。要知道,“一带一路”背景下,加快“走出去”战略、依靠对外投资并推动“商品输出”向“资本输出”升级已经成为我国实现经济转型的必由之路。因此,我国保险行业要想真正走出国门同世界优秀保险公司竞争并在国际市场上站稳脚跟,就需要迅速改善其经营效率。纵观世界各个国家保险行业的发展历史,同英美这些老牌保险业发达国家相比,澳大利亚保险市场同我国有更多的相似性,前者是一个发展超过100年历史的成熟市场。再加上近些年来,中澳经济、文化交流也越来越紧密,在“一带一路”背景下,我国保险公司很可能走出国门,同澳大利亚保险公司也会有更大的合作、交流空间。基于上述原因,考虑到我国财险保险公司需要加强自身经营管理方式、提高效率,才能同澳大利亚保险公司竞争,本文将中澳两国财险公司做对比,找到中方财险公司与澳大利亚财险公司效率的差距并明确改进方法,这样不仅能够提高我国财险市场中所有公司的效率,也能为我国财险公司进入国外市场做足准备。本研究通过对比中澳两国31家财险公司在2011-2015年间经营效率的变化,找出两国各自效率损失的原因、效率的变化趋势以及改进方向,发现中国财产保险业经营过程中独特的优劣势。具体说来,从宏观角度上看,本文通过把效率细分为技术效率、纯技术效率和规模效率,可以找出中国财险业效率低下具体是咎于纯技术层面还是规模层面。此外,通过计算两国财险业全要素生产率(TFP)的变化值并将其细分为技术效率变化和技术进步,不仅可以找出中澳两国全要素生产率在研究区间内的动态变化,而且可以分析出变化的原因是由于企业效率提高导致的追赶效应还是行业技术进步导致的生产可能性曲线的移动。当然,所有的宏观分析都离不开在微观层面对31家财险公司效率值的度量。因此从财险公司的角度来看,本文度量出的各个财险公司的效率值也使得投资者和企业管理人员对样本内的公司有更加全面的了解。基于两阶段的视角考虑,本文最后也给出了财险公司效率影响因素的实证分析,找到了影响中澳两国财险公司效率的内、外部因素。本文在结构上具体做了如下安排:第一章是绪论,主要介绍本文的研究背景、选题的目的意义、中外文献综述以及本研究的创新与不足。第二章介绍了效率的理论基础及其度量。本章详细介绍了什么是效率以及效率度量的产出导向法和投入导向法,并在此基础上介绍了简单的BCC、CCR和Malmquist指数法等模型的原理,最后给出本研究选择的模型及其原因。本文第三章是中澳两国财险公司效率值的实证研究,包括了如何选择样本、数据来源、投入产出指标的设定以及实证结果。本文第四章探讨了两国财险公司效率的影响因素,通过Tobit模型对影响财险公司的内部因素、市场结构因素和外部因素做了实证分析。本文最后一章对整个研究得出的结论做了总结。总体说来,本研究得到如下几点结论:第一,2011-2013年,中国财险公司的技术效率远远低于澳大利亚财险公司,2014年两国之间的差距在慢慢缩小,到了 2015年,中国财险公司的技术效率均值已经超过了澳大利亚财险公司。第二,同技术效率得出的结论相类似,2015年前中澳两国财险公司之间纯技术效率的差距明显,但是大多中国财险公司,尤其是中小型公司的纯技术效率水平一直在成倍增长。第三,在规模效率方面,我国财产公司表现良好。除了中国人保财险公司和平安财险公司两家大型财产保险公司由于规模过大导致规模效率缺失外,其余中国财险公司的规模效率均值都较高,而澳大利亚财险公司两级分化较为严重。第四,这5年来,我国财险业的全要素生产率稳步上升主要归功于我国财险业效率的提升,但有些年份我国财险业的技术进步能力受到了阻碍。而澳大利亚方面,财险公司效率水平的相对下降是他们全要素生产率后期发展停滞的主要原因。最后,本文介绍了影响中澳两国财险公司效率的内、外部因素,研究发现外部因素中,经济增长率和利率对财险公司的效率有正向影响,而反应市场垄断程度的H指数对效率有反向影响。内部因素中,市场规模同公司效率正相关,而研究发现国有财险公司的效率要低于非国有公司。此外,提高承保利润率和投资收益率,减小营业费用率也是财险公司加强内部管理,提高自身效率的方法。本文的创新之处在于把中国财险公司同澳大利亚财险公司的效率进行了对比分析。虽然使用DEA研究效率的文献较多,但是此类的研究大多是在中国保险公司内部做效率分析,缺乏国际对比,自然得到的不同公司效率数值之间差距不大。而如果说不能同世界上优秀的保险公司对比,由于DEA测出的效率只是相对值,后面再谈如何改进效率也失去了意义。其次,虽然笔者目前找到了 4篇对比研究中国保险公司同英国、俄国、其他东亚国家和OECD国家保险公司效率的文章,但是他们几乎使用的都是传统DEA模型,度量出的效率值不仅区分度不高而且只能用于分析横截面数据而不能分析时间序列数据,所以文章质量相对不高。当然,本文也存在不足。首先是限于篇幅没能度量配置效率和成本效率,其次是由于数据收集不齐导致第四章在对影响因素的实证分析中没能考虑人力资本因素和营销方式对效率的影响。