银行是金融机构的重要组成部分,在一个国家中扮演着非常重要的角色,也与广大人民群众的日常生活息息相关。银行业一旦出现危机可能会对一国的经济、政治、社会等方方面面造成影响,其波及范围之广,影响程度之深都大大超出一般行业危机。2008年美国次贷危机,暴露出国际银行业监管标杆—《巴塞尔协议》的重大缺陷。诸多经验告诉我们,银行危机的根源是当局对银行业风险的监管不力,尤其是对信用风险的监管。伴随着频发的系统性银行业危机,压力测试逐渐成为银行风险管理的重要方法,是VAR方法的重要补充。本文通过对国内外学者关于商业银行信用风险和压力测试理论的分析,以CPV模型为传导模型构建出适合我国商业银行信用风险宏观压力测试的模型,并在利率市场化、后金融危机时代和我国经济转型的背景下进行了压力测试。从实证结果来看,GDP增长率、一年期存贷款利率差、房屋销售价格指数、企业景气指数、货币供应量增长率是影响我国商业银行不良贷款率的显著因素。其中GDP增长速度、企业景气指数、货币供应量增长率对我国商业银行不良贷款率呈现反方向影响,一年期存贷款利率差,房屋销售价格指数,不良贷款率一期滞后值对我国商业银行不良贷款率呈现同方向影响。从影响程度来看,GDP增长率对不良贷款率的影响最大,其次是一年期存贷款利率差。在压力测试的实证分析中,使用了敏感性压力测试和情景压力测试两种方法。在设定压力情景时,敏感性压力测试中以利率市场化背景下商业银行一年期存贷款利率差缩小为假设前提。轻度情形下,商业银行不良贷款率由2013年第二季度的0.96%升高到1.99%；重度情形下,不良贷款率上升较为显著达到2.28%,极端情形下,不良贷款率上升极其明显飙升至3.71%。情景压力测试时,在CPV模型的基础上,利用向量自回归模型和Monte Carlo法设定压力情景,尽量缩小压力情景和实际情况的差距。将国内生产总值增长率作为压力测试的主因素,结果显示在极端压力情景下,商业银行不良贷款率上升至5.77%,是2012年第四季度的6倍。从本文实证部分的结果可以看出,不管是敏感性分析还是情景分析,我国商业银行承受宏观经济冲击的能力都比较薄弱,我国银行系统的稳定性有待提高。在一年期存贷款利率差下降或者是宏观经济出现不同程度的衰退时,我国商业银行的不良贷款率上升幅度较大,银行系统抵御风险的能力相对薄弱。未来我国监管机构和商业银行的风险管理具有一定的挑战。