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2008年底爆发的全球性金融危机对世界经济造成的影响至今仍未平息，此次危机凸显了金融风险监管上的巨大漏洞，引发了国际社会对于金融创新与金融监管的大讨论；2010年4月16日，我国正式推出了股指期货交易，其在丰富了我国资本市场交易品种的同时，也对我国尚未完善的监管体制带来了新的难题。金融高频数据计量经济学自20世纪90年代以来成为了金融计量学、金融工程学的一个重要研究领域，高频数据的波动建模作为其中一个重要的研究方向，旨在通过适当的模型深入分析金融市场的波动特征。乘积误差模型（MultiplicativeErrorModel,MEM）由Engle（2002）提出，其适用于对于高频非负（non-negative）金融数据进行建模。本文即基于MEM模型对于中国股指期货市场的波动进行建模与研究。本文的主要研究工作和创新点如下：1、虽然MEM模型被国外学者广泛用于实证分析，但我国学者在这方面所做的研究极少，本文利用MEM模型对我国股指期货合约价格指数的“已实现”波动建模，并在其中考虑了随机误差项可能出现的不同分布函数的情形，分析不同随机误差项分布对建模结果的影响。2、Anderson和Bollerslev(1998)提出了“已实现”波动（RealizedVolatility，RV）这一崭新的波动度量方法，基于其计算简单，无需建模、进行参数估计等优良特性，受到了学者们的普遍关注。虽然徐正国（2004）提出了调整“已实现”波动（Adjusted Realized Volatility）、郭名媛（2006）提出了赋权“已实现”波动（Weighted Realized Volatility），并从理论和实证两个方面均证明了自己的改进形式比“已实现”波动性质更优，但国内尚无学者利用实证研究比较这三者的统计性质，也没有学者利用同一种模型为这三种“已实现”波动建模。本文对于股指期货合约价格指数的“已实现”波动、调整“已实现”波动和赋权“已实现”波动从统计特性和MEM建模结果这两方面进行了比较与研究。3、本文基于门限ACD模型的思想，建立门限MEM模型（ThresholdMultiplicative Error Model），并利用其对我国股指期货合约价格指数的“已实现”波动建模。本论文是国家自然科学基金项目《基于MEM模型的金融市场分析》（No：70901055）的组成部分。