改革开放三十多年,中国经济取得了举世瞩目的成就,金融市场也得到了突飞猛进的发展。然而,在金融改革取得显著成效的同时,资本市场也暴露出一些问题,包括资产价格波动、股票价格泡沫等。这些问题的出现,不仅会影响到一国金融体系的稳定,而且会冲击一国的实体经济。商业银行,作为我国金融体系中重要的金融机构,其信贷规模的扩张与紧缩很容易受到资产价格波动的影响,并通过货币创造进一步传导至整个实体经济。因此,论文重点研究我国股票价格波动对于商业银行信贷规模的影响,旨在为我国金融体系的稳定及资本市场的有效运行提供政策建议。本文在前人研究的基础上,以股票价格波动对银行信贷规模的影响理论为指导,选取我国16家上市商业银行的总贷款增长率以及上证综合指数增长率的季度数据,运用计量经济模型中的面板数据模型对我国股票价格和商业银行信贷规模进行实证研究。通过研究得出了如下结论：第一,我国股票价格波动对银行信贷影响显著,具有正向影响效果；第二,我国资本监管的实施对于上述影响效果具有明显的约束力,这种约束力相比2004年以前资本软约束的现象有显著的增强。基于上述结论,针对我国信贷政策的制定以及股票市场的稳定运行方面提出相关建议,即：中央银行在制定相关的信贷政策时要充分考虑股票价格波动的影响,并且充分利用资本监管的约束力,从而保证信贷政策的有效性,促进经济的健康发展。