据人民银行统计数据显示,截止2015年1季度末,非金融企业贷款在我国社会各项存量贷款中的占比超过70%,信贷市场中主要的信用风险集中于企业贷款,防范与化解企业贷款所面临的信用风险任务繁重。在此背景下,发展企业贷款保险业务,对于社会经济的健康运转就有着重要的现实意义。然而,我国的贷款保险价格存在“一刀切”和费率过高等现象,各种定量技术未充分应用到已有定价方法中,已有定价依据主要局限于贷款损失的经验平均值,贷款保险价格的科学性与合理性有待提高；同时,学术界对于贷款保险定价问题的理论研究还不够丰富,研究路径多局限于对某种信用风险度量模型的应用。显然,这不利于贷款保险业务的健康发展。鉴于此,有必要对制定出更为科学、更为合理的企业贷款保险价格进行系统的研究。文章立足于贷款保险定价的理论与实践现状,围绕企业贷款所面临的信用风险,结合保险定价原理、信用风险度量及管理等相关研究领域的前沿成果,由浅入深的构建起了多个企业贷款保险定价模型,系统揭示了制定企业贷款保险价格的相关规律,并提出了复杂条件下的企业贷款保险定价策略与综合定价模型,以期为理论界和实务界提供有价值的参考。主要研究内容及成果如下：1.文章首先着眼于已有同类模型的不足之处,对合理的贷款保险业务风险转移对象进行了探讨,在完善信用风险度量技术的基础上,提出了基于贷款非预期损失与极端损失的企业贷款保险定价模型,以改善同类模型的定价基础。研究发现：表现为信贷资产非预期损失与极端损失的信用风险具有损失大、概率小、不易预测等特点,更适合、且更需要借助贷款保险等信用风险转移业务来化解；而基于贷款非预期损失与极端损失的企业贷款保险定价模型将优化贷款保险价格对于信用风险的覆盖面。2.随着巴塞尔协议在全球的推广,包括企业贷款保险定价在内的信用风险转移定价方法不能忽视经济资本理论的在信用风险管理领域的应用。鉴于此,文章在改进现有同类模型的基础上,进一步将贷款保险业务给银保双方带来的损益与经济资本占用转移纳入贷款保险定价的重要依据,以经济资本理论中的RAROC①指标为桥梁,尝试性的构建起了基于RAROC的企业贷款保险定价模型。研究发现：在经济资本管理模式下,借助RAROC不仅能制定出企业贷款保险业务的价格,还能找到信用风险转移价格的边界,这对价格制定者更具参考价值。3.为降低企业贷款保险定价模型对社会信用评价体系、信用历史数据以及信用风险管理模式的依赖程度,进一步丰富企业贷款保险定价的实现途径,针对上市企业的市场价值易于被测度的特点,文章借鉴期权定价理论,综合考虑上市借款企业资产与负债状况以及保险期限,提出了基于期权理论的企业贷款保险定价原理,并在该原理下构建起企业贷款保险期权定价基本模型,为借助市场信息深入探讨企业贷款保险定价问题奠定了基础。研究发现：保险期内借款企业资产市场价值的波动率、借款企业在保险期初资产负债率、借款企业在保险期初的权益价值与总负债、贷款保险期等因素将不同程度的影响到企业贷款所面临的信用风险,企业贷款保险价格应做出相应调整。4.在企业贷款保险期权定价基本模型的基础上,文章进一步结合破产企业债务清偿原则,应用期权价差理论构建起考虑借款人债务清偿结构的企业贷款保险定价模型。研究发现：在借款企业的债务结构中,清偿顺序优先于企业贷款的债务和清偿顺序等同于企业贷款的债务会不同程度的加重企业贷款面临的信用风险,而清偿顺序滞后于企业贷款的债务则会减轻企业贷款面临的信用风险,企业贷款保险价格应做出相应的调整。该模型的构建使企业贷款保险价格能够更为准确的反映出隐藏于借款企业债务结构中的信用风险,进一步完善了基于期权理论的企业贷款保险定价方法。5.为方便模型使用者能够根据现实条件和环境做出合理的定价决策,提升模型的可操作性,经比较分析新建模型的适用范围和应用条件,文章最终提出了在不同条件下的企业贷款保险定价策略与复杂条件下的企业贷款保险综合定价模型。研究发现：在现实条件下,仅靠一种定价模型或方法很难制定出足够科学而合理的企业贷款保险价格；价格制定者可根据现实环境所能满足或接近的模型适用条件,通过统一风险转移对象和加权的方式,将应用不同定价模型制定出的企业贷款保险价格合并为一个综合价格,以规避单个定价模型的片面性与局限性。