政府和社会资本合作模式(PPP)作为一种提供公共服务和基础设施建设的改革模式,一方面政府部门可以通过PPP模式来借助于民间资本进行一些可以收费的准公共服务供给和基础设施建设,从而减少了财政压力,另一方面私有机构通过PPP模式可以进入公共服务领域,利用自身的专业技能来承担社会责任、提高管理效率,以通过声誉与形象的扩展谋求自身更大的发展机会,从而受到各国政府部门和民间机构的青睐。通常情况下,PPP项目的持续时间非常长,在15年到30年之间,涉及到能源、交通、城区改造、供水、教育等多个基础性行业。2009年以来,我国地方政府财政赤字逐渐加大,而当地经济发展所需要的基础设施建设和公共服务需求量仍然非常大,为了减轻政府预算压力,同时保证基础设施建设和公共服务的供给,PPP模式在我国应运而生。2014年国家财政相继出台了涉及PPP模式的操作、物有所值效率评价(value for money)、财政可承受能力等多个PPP指导性文件,地方政府积极参与到PPP模式。与PPP模式在实践中发展非常迅速的势头相比,相关的理论研究则显得相对滞后。PPP模式最初起源于英国,英国采取的政府与民间资本的合作最初模式为PFI(Private Finance Initiative),为“私人融资活动”。我国的PPP模式的相关理论与实践虽然来源于英国,但与英国的PFI模式却稍有不同。关于PPP模式的研究主要集中在从产权理论、委托代理理论以及交易成本理论这三个理论层面来对PPP模式的效率、风险、价值等进行研究。PPP模式作为一种提供基础设施建设和公共服务供给的改革方式,与传统的BOT(建造、运营、移交)、PFI(单纯民间融资)、TOT(移交、运营、移交)等建设模式有着明显的不同。与传统建设模式相比较,双方之间的效率有何差异?PPP模式相比传统的模式是否更加适合我国现状?在不同的行业以及不同的影响条件下PPP模式是否比传统的模式更加有效率?本文将试图回答这些问题。以此为出发点,本文共分八章,主要的内容有六个部分:首先是相关概念与理论基础。主要对PPP模式、效率、PPP模式效率等基本概念进行界定,并提出了研究的主要理论依据,主要有PPP模式再谈判理论、物有所值效率评价理论等。第二部分是PPP模式效率的理论分析。本部分通过对基本效率模型进行扩展,分别从投入产出角度和公共供给角度出发,针对不同的影响因素,得出PPP模式的效率理论分析。传统的融资模式中,项目的运营阶段由公共部门主导,主要目的是为了社会效益最大化;而在PPP模式中,由于项目的运营阶段是由私有部门主导的,私有部门的主要目的是经济效益最大化,二者之间的差别对投入产出效率和公共供给效率的影响结果是不同的。第三部分是PPP模式与传统融资模式效率比较分析。本部分通过建立基本效率模型,通过PPP项目的两个阶段:建设与营运,来构建投出产出函数和社会福利函数,从宏观角度和微观角度PPP效率进行理论分析。通过与传统的建设模式进行对比,在建设阶段有效的激励性措施对营运阶段是否存在外部性,传统的公共部门和私有部门的创新能力进行对比分析,创新的经济价值和社会价值之间的区分比较,由此得出PPP模式的效率优于传统建设投资模式的主要方面。第四部分是PPP模式效率案例分析。由于PPP项目一般持续比较长,因而在实证分析部分多是阶段性数据,随着项目的进行,回归个别项目的案例分析,有利于进一步分析个案项目建设的经验和教训,从而得出更普遍的结论。本部分基于PPP模式三类项目:公益性(纯政府付费)项目、准经营性(可行性缺口补助)项目及经营性(使用者付费)项目分别选取了河南省的基础设施建设项目案例、城区改造案例、轨道交通案例,通过对三个案例的分析,验证了PPP模式在实践层面优于传统模式,和理论分析部分相互支撑、互为印证,从而在理论层面和实践层面彰显了PPP模式所具有的优越性。第五部分是影响PPP模式效率的风险因素分析。PPP模式在我国毕竟属于新生事物,没有经过长时间的检验,短时间内能解决政府融资和运营等方面的很多问题,但在未来运行中依然存在风险。本部分从政治、法律、市场等宏观角度以及项目的识别阶段、风险项目合作伙伴、公众对项目的验收、部分税务“营改增”等方面的微观角度来对影响PPP效率的风险因素进行分析。第六部分是政策建议与结论展望。结合理论分析、案例研究得出的结论,对目前政府推动的PPP项目,从宏观和微观层面提出相关政策建议。本论文的创新点在于:论文直接聚焦于PPP模式效率的研究,选择PPP模式与传统模式的效率进行对比,从微观层面用三个真实的案例来验证PPP模式的优越性,从而为公共服务的经济理论研究提供案例支持,为PPP模式有效机制的建立提供了理论依据。