自2003年初，央行出台了一系列政策，目的在于迫使过热的房地产软着陆。其中 最严厉和最权威的是2003年6月的《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》。 在这个文件中，央行对个人住房抵押贷款作出了一系列严格的规定，由此可见个贷的 风险已不容低估。本文的任务在于揭示制度转轨过程中中国个人住房抵押贷款的风险 形成机制，并构建切实可行的风险防范制度。本文共分三章： 第一章 个人住房抵押贷款的发展概况和现状。先简要介绍住房商品、住房市场的 特点，为第二章揭示住房个贷风险的特点埋下伏笔。接着介绍个贷的业务概况，历史 沿革和现状。通过这一章，人们对住房抵押贷款有了一个基本的和全景式的把握。 第二章 个人住房抵押贷款风险分析。先简要介绍了金融风险的形成机制，使人们 能通过一般更好地理解后面所分析的个贷风险的形成机制。最后从市场体系、抵押担 保等多个方面分析了个贷风险产生的制度缺陷。 第三章 个人住房抵押贷款风险防范制度建设。通过前两章的分析，本文认为现阶 段个贷的风险具有系统性和制度性的特征，因此风险防范重在制度建设。这章从资金 筹集、贷款回归、担保保险、风险监管、宏观调控等六个方面运用风险管理的原理阐 述了个贷风险防范制度的建设。 关键词 个人住房抵押贷款， 风险分析， 风险防范， 制度建设