自上世纪90年代初成立两大证券交易所以来,我国资本市场经过三十余年的稳步发展,形成了多层次的市场结构。在全面推行注册制的大背景下,可以预见未来上市公司的数量会持续增加,而上市公司的财务信息质量,对监管部门、广大的投资者、中介机构来说都尤为重要。注册会计师作为鉴证服务的提供者、财务信息的经济警察,社会各界对其工作成果的关注度一直居高不下,尤其是注册会计师出具的审计报告相当程度上对广大中小投资者投资决策起到关键性的影响,所以社会大众对审计师有着较高的期望。近几年,证监会为净化市场生态,对财务造假等恶性违法违规保持“零容忍”的态度,对相关上市公司、中介机构和责任人从严从重处理,也特别强调了注册会计师资本市场看门人的角色。注册会计师应对最新监管动向提高关注和重视程度,深入研究相关审计失败案例中的问题和原因,归纳总结并加以改进,以期降低发生审计失败的可能,为广大财务信息使用者提供高质量的鉴证服务,做好资本市场的看门人。因此,本文具有相当的现实意义,有助于审计人员更为全面的考虑审计失败的主要影响因素,深入了解审计中存在的主要问题,为存在类似问题的相关主体提供改进建议,帮助有效降低审计失败发生的可能性。本文从审计失败的理论研究入手,阐述了审计失败的研究背景和研究意义,梳理了国内外研究的现状,从审计失败的两种定义——结果失败论和过程失败论,导致审计失败的四方面主要原因——被审计单位财务舞弊、注册会计师未按要求执业、事务所质控流于形式、监管处罚力度不大,审计失败对各方的影响,以及审计失败的理论解释等几个角度进行了分析。本文在国内外学者对审计失败理论研究的基础上,通过正中珠江对康美药业审计失败的案例进行分析,指出导致审计失败的四个方面的原因:一是审计人员专业胜任能力和职业道德素养不足,未尽勤勉尽责义务执行审计程序,对异常的财务数据缺乏职业怀疑,缺失独立性;二是事务所连续多年作为康美药业年报审计事务所,审计收费逐年上涨,且质量控制体系对审计质量把控不严未产生应有的效果,导致独立性逐渐遭到破坏,滋生合谋危险;三是康美药业自身内控制度不完善,股权高度集中,公司内部治理与控股股东外部利益相交融,企业自身财务舞弊,信息披露不规范;四是审计行业监管不到位,形成多头监管但未有效的配合,同时监管处罚力度不大。针对以上研究分析得出以下启示:一是提高审计人员的执业水平和独立性,要尽职履责执行审计程序;二是规范健全事务所审计质量控制体系;三是建立健全上市公司的内部控制,防范财务舞弊的发生;四是加大对相关责任主体的处罚力度;五是考虑对现有审计模式进行创新,在制度层面防止审计人员独立性缺失。