众多金融危机等事件的发生对于我国金融系统的巨大破坏力已经证明,对于极端事件的事前预测是较为困难的。但是,如何在面临极端事件发生时,合理的化解或降低危机所造成系统性破坏程度却是我们可以进行实际监测和具体实施的。通过深入的分析我国金融市场的运行规律以及其各金融部门间的风险联动关系,对于我国及时防范和降低整个金融系统的风险累计具有重要意义。基于此,本文从金融市场间的联动关系变化出发,从其市场自身波动所产生的杠杆效应、门限效应以及动态变化效应等多角度出发对我国的银行业、保险业以及证券业和我国的金融系统间的关系进行了研究。具体而言,本文基于GARCH族框架在不同分布假设下拟合了不同金融市场其自身的条件分布以及条件异方差的分布情况,解释了我国金融市场上所存在的波动率聚集效应并以此出发构建测算了我国金融市场中所存在的在险价值以及条件在险价值指标。通过对相关风险指标的分析结合DCC动态变化的拟合过程,分析并测算了不同金融部门对我国金融系统的平均风险贡献程度。结果发现,整体来看,目前我国的银行系统的抗风险能力最强,其次是保险市场,证券市场的自身抗风险能力最弱。但是金融机构/部门的抗风险能力却与其对于整个金融系统的风险溢出值无必然联系。由于市值占比,准入门槛效应以及个体市场开放程度差异等因素,当下保险部门对我国的金融系统具有最高的风险贡献程度,证券部门次之,银行部门的风险贡献程度最低。因此,在宏观经济遭受到下行压力或其他系统间不确定事件发生时,保险行业很可能会成为我国产生系统性危机的导火索。基于此,本文提出了一系列的政策建议,旨在为监管维护我国金融系统的整体稳定提供参考。