财务报告的主要作用是能够将会计信息有效、及时、可靠的传递给外部使用者。当管理者有动机去误导财务报告使用者时，他就会运用会计政策的选择来进行盈余管理。上市公司的盈余管理已经成为证券市场的一个顽症。而上市公司与审计机构的合谋行为也使得上市公司的盈余管理更加隐蔽，这种合谋为上市公司盈余管理提供了条件。 本文首先回顾了国内外有关盈余管理、寻租、声誉、会计监管方面的研究。然后建立一个上市公司--审计机构的寻租行为模型来描述上市公司的盈余管理行为，讨论了上市公司和审计机构寻租的概率发生范围，通过刻画控制权租金即会计报告权租金、审计聘用权租金和报酬决定权租金诠释了上市公司盈余管理寻租行为运作机理。进一步地，本文尝试引入声誉控制变量，基于不完全信息多阶段动态博弈模型框架下分析了会计报告披露者和会计报告使用者行为特征，研究结果显示：声誉监管对审计机构与上市公司盈余管理合谋行为具有抑制作用。最后通过调查问卷，利用层次分析法构建了上市公司声誉监管指标评价体系。