本文研究了商业银行度量企业信用风险方法的理论发展。在新常态经济环境下分析了我国商业银行信用风险的现状、存在的问题及原因。从不同的分类角度比较了主流的度量信用风险模型，着重对比分析了 CreditMetrics模型，KMV模型及CreditRisk+模型的原理，特征及其适用性。　　本文的实证部分分为两个部分，基于各模型自身的特点分析，运用 KMV模型和 CreditRisk+模型分别度量上市公司的信用风险和银行贷款中非上市中小企业的信用风险。在运用 KMV模型度量上市公司信用风险部分，选取了覆盖13个行业的大盘蓝筹34家上市公司与ST组34家公司进行对比分析，通过模型估算出上市公司的违约距离DD和理论违约率EDF，对照组之间的差异化进一步验证了KMV模型在A股市场的有效性；对于非上市的中小企业度量信用风险部分，CreditRisk+模型由于需要输入的参数易于获取，对于商业银行度量中小企业信用风险具有很强的可操作性。实证抽样选取了招商银行深圳分行某支行2015年40组中小企业贷款余额数据进行信用风险的测量，通过控制风险贡献最大的样本企业来进行风险管理活动，使样本组合期望信用损失率下降了27.75％，有效控制了风险。文章针对我国目前信用数据库建设和贷后风险管理等方面提出了相应的政策建议。