保单转让是增强保单流动性的一项举措,但它尚未形成系统理论。本文探讨了保单转让的基础理论,从传统保险合同转让、保单质押及保单贴现三方面理顺了保单转让的内涵和外延。保单转让除传统保险合同的转让外,还应包括保单担保(保单质押)与保单交易(保单贴现)。但受益人的指定与变更并非保单转让。在对保险性质和保单性质的探究中发现,终身寿险、两全险和变额寿险的保单因具有有价证券的特性,符合可质押权利的特征,因此可以出质。保单贴现是保单的交易,贴现双方一般不会具有亲属关系或从属关系,人身险保单由于受让人不需要对标的具有保险利益,因此符合贴现保单的要求,可以进行贴现。这从理论上证明了保单是可以转让的,保单转让有其存在的价值。本文还对保单转让标的和主体的法律安排给出了自己的分析意见。只要在保险金给付确定的险种中,通过制定不可撤销受益人等法律条款将受益人的地位确定下来,那么保单质押的标的就既可以是现金价值也可以是保险金。保单贴现因与保单现金价值的返还有冲突,所以只能以保险金给付请求权为标的。主体方面,不同质押标的对应的主体也不应相同,当受益人与质权人因保险金权利竞合时,质权人只能在债权范围内享有优先于受益人的权利。从保单贴现的制度设计初衷和保险利益的归属来看,贴现人和贴现金取得人应当为被保险人。对保单转让理论的梳理和对保单转让新形式的研究将大大减小保单转让操作的风险,也将为其实务发展奠定坚实的理论基础。