货币政策的分析和实现取决于许多宏观经济变量的动态行为和联系。作为巴基斯坦央行(巴基斯坦国家银行-State Bank of Pakistan-SBP),研究群体的成员，我得到了塑造巴基斯坦经济的动态实践知识的特权。在SBP，我的责任范围是评估巴基斯坦的房地产业，,因此对于我来说，货币政策实施与实体经济的动态链接，以及实体经济的长期增长轨迹似乎显得非常有趣。此外,在巴基斯坦国家银行(SBP)我参与了巴基斯坦经济业务周期的分析和评估，通过分析这两大领域，让我重新考虑研究巴基斯坦经济的增长潜力。产出缺口和潜在产出是直接链接商业周期分析评估以及影响货币政策实施的两个潜在的宏观经济变量，产出缺口的稳健估计提供了有关实体经济周期和趋势的独特信息。一个显著的正向产出缺口表明通货膨胀倾向的存在（即高总需求），而负向产出缺口的存在则表明经济中存在产能过剩（即总供给过剩）。我相信本文研究的目的便是这种关系的相关问题研究。在本文中，我通过抽样检查和实施各种方法去估计巴基斯坦的产出缺口，而先前在这个方面的研究仅旨在估计产出缺口年度频率。这是由于在巴基斯坦的国民收入核算（NIA）中缺乏高频数据。我提出并实施获得巴基斯坦实际国内生产总值的Quarterly Temporal Disaggregation实现理论相一致的方法，在随后的分析，实际GDP季度估计是利用基于“结构”和“产出缺口”估计单变量的方法。第1章包含对产出缺口的概念引入，研究动机以及巴基斯坦产出缺口的理性讨论研究。在第一篇（2章）我详细说明用各种单变量的方法来估计潜在产出和产出缺口，这些方法在文献中有良好的基础，而且也是各中央银行在对产出缺口的估计中积极使用的方法。运动估计基于年度和季度的频率，这对于实时性政策输入和分析是特别有用的。在第二篇（3章）我基于状态空间方法，使用菲利普斯曲线估计和预测巴基斯坦季度频率的产出缺口。产出缺口和巴基斯坦商业周期的实证估计有类似的解释和方向。我也使用布兰查德和柯（1979）的精华—VAR结构估计产出缺口。在这篇文章中还包括采用基宏（2008）的精华—小波滤波分析产出缺口。所有的三种方法的结果有可靠的经济解释。我还使用自回归（AR），ARIMA和结构回归方法预测巴基斯坦的产出缺口。商业周期分析的文献表明，估计潜在的宏观经济变量，如潜在产出和产出缺口在高数据频率方面有货币和财政政策的意义。与以往不同,本文旨在规避季度短缺的问题，对巴基斯坦国民收入账户（NIA）的估计，基于一个强健的代表真正的总产出的大型制造业指数（LSM指数）。本文实现了使用三种常用的方法对产出缺口的估算，包括：状态空间模型，小波滤波器，VAR结构模型。我认为，在巴基斯坦宏观经济总量线中，自从2009第三季度以来，需求压力已经平缓下来，除此之外，自2011第三年度以来，由于实体经济即总供给放缓，我国的负向产出缺口也平缓下来。最后，我预测当前总需求低的趋势预计将持续到2015年第四季度。第4章包含在一个结构性货币和信贷变量的环境中分析和预测产出缺口与通货膨胀，我使用了许多贝叶斯变量，采用适当的分化先验（3种不同的先验），以预测产出缺口和通货膨胀。结果表明在本文所采用的方法中可以避免多重共线性，估计误差高和回归模型的参数化的问题。此外，通过像Korobilis（2009）那样编程一个大都市-黑斯廷斯算法，我说明在后验概率密度得到的情况下，这样的密度是不可用的解析。我也使用吉布斯采样器获取预测密度和推理。详细的说,我试图使用贝叶斯VAR方法预测巴基斯坦的通货膨胀和产出缺口。为此我使用了三种不同的先验方法，本文分析是使用货币和信贷的宏观变量进行的。此次产出缺口分析是在状态空间框架下使用卡尔曼滤波器进行的估计。文献表明，贝叶斯收缩是一个使用大量宏观经济变量进行预测的合适的工具，另外，适当的先验选择是贝叶斯VARs稳健预测的基础。在这种背景下，我们分析中3种类型的先验检验：1、明尼苏达先验检验；2、独立的诺曼-威沙特检验；3、独立的明尼苏达-威沙特检验。估计和预测与库普(Koop)和Korobilis（2009）相一致。诊断方法的贝叶斯VAR模型与稳健预测估计表明，贝叶斯估计VARs提供稳健的预测和合适的构造解释,特别是，结果表明独立的诺曼-威沙特先验和独立的明尼苏达-威沙特先验比明尼苏达先验具有更好的预测性能。第四篇（5章）阐述了使用贝叶斯VAR方法预测通货膨胀。与第4章相比，我实现了7中不同的贝叶斯VAR估计的先验方法。结果显示，在预测三个月以上的时间中，SSVS(Stochastic Search Variable Selection Methods1and2)和方法与独立诺曼-威沙特先验方法一样，能提供更好的预测性能。另外，其他的贝叶斯变量也表现出可敬的结果。