分销商订购生产提前期长、销售期短、市场需求高度不确定且随着时间的流逝迅速贬值的产品时，期望得到更多的柔性以适应市场需求的变化，降低缺货损失和持有成本。而制造商则期望生产更稳定，承担更小的风险，因此通常不愿意向分销商提供更多的柔性。可见，制造商和分销商对于订货柔性的期望是相背的。为了解决此问题，本研究提出了柔性供应机制——期权供应合约，并建立了相应的数学模型。以利润最大化为目标，解数学模型得出了分销商的最优订货决策即初始订货量、期权的最优购买量和最优执行量；以及制造商的生产决策，即采用低成本模式生产的产品数量。 本文结合管理含义，分析了以上决策，推理出有关初始订货量和期权的最优执行量的八个推论。研究结果表明，分销商期权的最优执行量与其单位缺货损失、其在市场销售的单价、期权的执行价格，以及期末分销商滞销产品的单位残值四个参数相关。通过模拟数值研究，分析了本文建立的期权供应合约机制对供应渠道、对制造商和分销商利润的影响。结果表明，制造商和分销商的总利润不能同步实现最大化；制造商是期权供应合约的最大受益者，供应渠道其次，分销商的最小；制造商根据自己的意愿，通过期权执行价格，可从供应渠道中抽取任意比例的利润。 为了能达成双方都比较满意的协议，本文提出了因采用期权供应合约带来的新增收益的利润分配原则，即按照制造商和分销商各自承担的风险大小分配，并建立了模型。这样，制造商在制定期权的执行价格时，不会为了追求其单方利益而不断地抬高价格，使分销商不乐意接受或无法承受，从而使合约机制得以继续。最后，分析了新增收益的来源。