随着我国证券市场的快速发展，因重大新闻事件导致股票价格发生重大变化的例子屡见不鲜。通过对这些事件发出的信号进行分析、跟踪，以及对历史数据分析以探求内在一定的规律性，有利于投资者获得超额收益。研究事件驱动的证券市场波动和相关个股变化，对投资者构筑投资策略有着重要意义。历史证明，美国911事件、奥运会效应等重大事件引发的股价波动，会带来异常收益。而在众多的事件当中，双边关系紧张是驱动证券市场波动的特殊事件之一。日本钓鱼岛事件引发了中日关系紧张、黄岩岛争议引发了中菲关系紧张、边界冲突引发了中印关系紧张等等，此类事件往往不同程度的作用于证券市场。随着对外投资、贸易等双边经济活动的日渐活跃，双边关系状况会对中国实体经济产生一定影响，进而影响证券市场。从中日双方力量相当的现实情况来看，中日双方冲突将呈现常态化趋势，冲突的解决并非是一朝一夕的事，会具有较长的拉锯期，这就使得研究双边关系紧张对证券市场的影响具备实践意义。本文旨在研究中日关系高度紧张事件对中国证券市场的宏观影响和局部影响，并根据上述事件研究的成果，得出具有比较优势的投资策略。首先用对比分析、归纳分析的方法研究事件对证券市场的宏观影响，然后用事件研究的方法、分类比较、回归分析、统计分析的方法来分析事件对特定类型个股的局部影响，最后用趋势分析、对比分析的方法来研究事件驱动的投资策略的制定要素。