进入21世纪以来，我国的国内物价水平几经起伏，甚至在2007年达到了最近几十年以来的高点。同时我们看到，随着2001年我国加入世贸组织以后，对外开放程度不断提高；2005年7月，人民币汇率又实现了自由浮动的改革；除此之外，国民经济延续着上个世纪末的强劲增长势头，继续保持着接近两位数的快速增长；而货币政策当局则不断推进利率的市场化进程，力求加强利率在调控国内物价水平上的政策力度。在这种宏观经济局势下，究竟这些宏观经济变量对我国的通货膨胀有着怎样的影响，国家监管当局又该如何对复杂多样的通货膨胀进行治理呢？本文借鉴开放经济下泰勒规则的形式，对利率、GDP和汇率以及通货膨胀之间一个相互影响的关系进行实证研究，以期对我国监管当局治理通货膨胀提出一些参考和建议。本文首先回顾了国内外关于泰勒规则理论与实证以及通货膨胀及其影响因素之间关系的文献，接着简要阐述了泰勒规则的理论基础和通货膨胀与其影响因素之间关系的理论。在此基础上，本文利用1994年1月--2010年12月的相关数据，从实证角度着重考察了通货膨胀与利率、GDP和汇率之间的相互影响的关系，并采用了比较分析方法，历史考察了2005年7月人民币汇率改革前后通货膨胀与其影响因素之间关系的变化。定量研究过程采用向量自回归模型分析了通货膨胀和利率、GDP以及汇率之间相互影响的关系。研究结果表明：人民币汇率的改革确实强化了汇率在宏观经济环境中的作用，改善了其对通货膨胀的影响途径；而利率市场化的进程初见成效，存贷款利率对通货膨胀的影响渠道得到了一定程度上的疏通；同时经济增长依然是通货膨胀的主要解释因素。本文的分析，与其他同类研究相比，分为两个阶段进行细化分析，并在样本区间设置上分为汇改前与汇改后进行对比研究。在实证研究中，通过对泰勒规则的变型立了一个多因素的模型。在数据选择上，选择了大跨度高频率的月度数据，使得实证估计结果更为精确；研究结论具有较强的理论价值和实践意义。