建立和完善我国多元化的群体性证券欺诈纠纷解决机制

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随着改革开放的不断深入,市场经济的快速发展,当前我国社会处于一个前所未有的转型期,社会结构发生了巨变,各利益群体之间的冲突愈发明显尖锐,产生了大量的群体纠纷,并且规模和表现形式不断升级,给经济发展和社会稳定带来一定程度的冲击,成为构建和谐社会的制约因素。群体性证券欺诈纠纷就是近年来凸显在市场经济发展中的一种群体性纠纷。它伴随着我国证券市场突飞猛进的长足发展而来,鉴于当前我国证券市场运行依然不规范,缺乏有效的监督管理,层出不穷的证券欺诈行为一方面危害中小投资者的切身利益,另一方面扰乱证券市场的健康良好运行秩序。所以,在又好又快发展市场经济的目标下,公正妥当的解决群体性证券欺诈纠纷,显得尤为重要和关键。群体性证券欺诈因其具有群体性纠纷和证券欺诈两方面的特点,所以在解决方式上不同与一般的群体性纠纷,也区别去通常意义上的证券纠纷。本文首先阐述分析群体性证券欺诈纠纷所独有的特征。接着细述了我国当前存在的群体性证券纠纷的解决方式及其效果,从我国处理群体性证券欺诈纠纷的诉讼制度即代表人诉讼制度和诉讼外的协商和解、调解以及仲裁出发,详细论述了上述方式在立法和司法上运行的现状。接下来,从第二章的阐述中,,分析代表人诉讼制度、调解以及仲裁存在的缺失。最后,通过前三章的论述,从群体性证券纠纷其独特性出发,结合当前我国证券市场的现实需要,建立一种包含诉讼制度和诉讼外解决方式在内的多元化的解决机制。即改革和完善代表人诉讼制度,引入集团诉讼,建立和完善更全面、有效、便捷的群体性证券欺诈纠纷调解和仲裁制度。将这些解决方式整合成一种具有内在联系性的多元化的机制,以供群体性证券欺诈纠纷中的当事人选择,进而妥当地解决纠纷,保障中小投资者的合法权益,维护我国证券市场有序稳定的发展。文章主要通过比较研究方法、归纳分析方法、实证分析方法、文献资料研究以及案例分析方法来进行论述。这些方法有利于在比较法学上考察国外在群体性证券欺诈纠纷解决中的立法例,从实践操作和案例分析上归纳当前实践中取得的效果和存在的问题,从这些问题和不足出发,探寻建立和完善群体性证券欺诈纠纷多元化解决机制的可行性。通过全面系统的论述,作者在以下方面提出了自己的创新点。其一,在群体性证券欺诈领域,对于小额纠纷,提倡在证券业协会内建立小额纠纷调解制度来解决。其二,建立我国群体性证券欺诈纠纷仲裁模式,打破任意性仲裁对群体性证券欺诈纠纷解决领域内的局限。由我国证监会负责制定仲裁条款,并且要求所有证券经营机构在与公众投资者之间的服务合同中强制采用该仲裁条款。标准仲裁合同条款应当规定,一旦发生纠纷,公众投资人有权将仲裁作为首选的纠纷解决方式。
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