对中国外汇储备的研究是国际金融学乃至国际经济学的一个重要领域。外汇储备是维护国家经济稳定、弥补国际收支赤字、保持汇率稳定、偿付外债本息以及应对其他支付而持有的资产。近年来,中国国家储备特别是外汇储备快速增长,引发了一系列宏观经济问题。本文在承认外汇储备被动增长的基础上,探讨了外汇储备的适宜结构；采用理论分析与实证研究相结合的方式,运用统计分析和数理金融学模型对大量时间序列数据进行了整理和研究。 第一章里阐述了研究背景和意义,并且回顾国内外相关的研究； 第二章将凯恩斯的货币需求理论引入对外汇储备的分析,认为外汇储备具有交易性需求、预防性需求、赢利性需求以及发展性需求； 第三章提出了中国外汇储备的分级架构,即满足交易性和预防性动机的流动性组合、满足盈利性动机的长期资产组合和满足发展性动机的战略投资组合,在这一架构下,依照各个组合的不同的经济职能和资产定位,定量讨论了适宜币种结构。 在解决外汇储备资产适宜币种结构问题时,本文使用特别提款权作为衡量收益率和风险的基准单位；建立了资产组合理论中的均值-方差类模型；同时将我国外汇储备的经济职能转化为非线性最优化问题的约束条件,并使用VaR模型控制风险。 全文的第四章针对前面的分析给出了相应的对策和建议。