业绩预告披露制度自1998年制定并实施以来,其目的是为了通过要求上市公司在发生亏损或较大业绩变动时提前公布业绩信息,满足投资者对企业信息的及时性要求,帮助其做出更科学的决策。这一制度的实施能够有效缓解投资者与上市公司之间的信息不对称,对保护中小投资者的利益有积极作用。但是,近年来我国上市公司业绩预告“变脸”现象增多,背离了业绩预告“变脸”制度颁布的初衷。由盈转亏的巨大变化让投资者猝不及防,既损害了中小股东利益也扰乱了资本市场秩序。由业绩预告“变脸”反映出来的审计风险也备受行业关注,中注协多次约谈会计师事务所要多关注上市公司业绩预告“变脸”的审计风险。影响业绩预告“变脸”的因素有宏观环境变化、行业环境突变等外部环境,也有企业内部管理、管理层盈余操纵等内部原因。无论是哪种都有可能会构成审计风险因素,也就是说审计风险因素与业绩预告“变脸”因素存在共性。而目前还缺乏注册会计师应当如何识别并应对业绩预告“变脸”的审计风险的相关研究。基于此,本文以佳电股份为案例分析对象,分析了业绩预告“变脸”与审计风险的关联性,并对其审计风险分析提供了新路径。佳电股份作为电机行业龙头,实施财务舞弊并审计失败具有较强的市场反应和恶劣影响。2014年,电机行业面临宏观经济调整、行业需求转向等生存压力,以防爆电机为主业的佳电股份在行业需求逐渐由传统普通电机转向驱动电机情况下,各大地区、各类产品业务逐渐萎缩,加大了公司的业绩压力。佳电股份最终通过少结转营业成本和销售费用等手段累计虚增利润3994万元,舞弊手段单一,具有普遍性;虽不足以导致“扭亏为盈”但造成明显业绩变动和剧烈市场反应,具有典型性;负责年报审计的大华会计师事务所因审计程序存在缺陷受到证监会严厉处罚,处罚金额高,具有代表性。本文抓住业绩预告“变脸”这一要素,首先分析了佳电股份业绩预告“变脸”过程及披露情况,对管理层业绩预告“变脸”归因的真实性和完整性进行分析;然后就上述分析中发现的审计风险因素识别出佳电股份财务报表层次和认定层次的审计风险;之后在此基础上分析大华会计师事务所并未实施恰当的审计程序来应对审计风险,致使审计失败的表现及原因。本文通过案例研究发现,佳电股份的舞弊事实的确难以发现,但并非无迹可寻。首先,业绩预告“变脸”提供了一个巨大的业绩波动信号,据此可以发现公司的业务、资产获利能力在逐渐减弱,内部管理也存在名存实亡之象;其次,库存商品、营业成本、资产减值损失等项目的横向、纵向变化也存在诸多疑点。因此,当遇到业绩预告“变脸”的被审计单位时,注册会计师可以从业绩变动影响因素角度去分析合理性,查找审计风险。最后,本文提出审计师、注册会计师事务所以及监管机构应该如何加强对业绩预告“变脸”的审计风险应对措施。