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20世纪80年代后期,中国的企业开始实施股份制改造和现代企业制度建设,公司治理模式采用的是“二元制”的公司治理结构,股东大会选举产生董事会和监事会,监事会与董事会平行,监事会行使公司的监督职能,负责对董事会和公司高层管理人员的监督。经过十几年的实践来看,这种“二元制”下的监事会监督效果与制度设计者的初衷相去甚远。
20世纪90年代,成熟的证券市场全面引入了独立董事制度,并且独立董事制度在世界各国的公司治理实践中取了显著成效和发挥了重要的作用,中国开始探讨将独立董事制度引入到了上市公司中,来规范证券市场和完善公司的法人治理结构。
2001年8月中国证券监督管理委员会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》标志着独立董事制度在我国上市公司中的确立。《指导意见》为进一步完善上市公司治理结构,促进上市公司规范运作,起到了积极地作用。
“我国上市公司独立董事制度建设探讨”全文共7章,分为四部分:(1)导论,主要介绍研究独立董事制度的理论和实践意义,研究思路与方法以及论文的创新点(包括第一章);(2)独立董事制度概述及独立董事在美国的实践(包括第二、三章);
(3)德国的监事会及美国的独立董事制度与德国的监事会的比较分析(包括第四章);
(4)独立董事制度在中国的实践和完善我国上市公司独立董事制度的建议(包括第五、六、七章)。
其中,独立董事制度在中国的实践和完善我国上市公司独立董事制度的建议是本文的重点。通过案例分析和统计数字来说明目前独立董事制度在我国存在的问题和缺陷:(1)独立董事人员结构不合理;(2)上市公司独董的提名不合理;(3)独董的责权利不明确,考评制度不健全,缺乏有效的激励措施;(4)独董知情权不完整;(5)
督机构并存。提出了完善独立董事制度的建议:(1)组建中国独立董事协会,协会可以成为高素质人才进入到独立董事队伍中来的桥梁,可以对违反行业自律管理规范的行为予以惩戒,通过对独立董事考核使得独立董事队伍优胜劣汰,协会也是独立董事获得更多信息的平台;(2)独立董事选任机制,从提名程序、选举程序、卸任程序提出了完善制度的建议;(3)独立董事的权利,提出了独立董事的知情权要得到充分保障,要扩大行使一票否决权的范围和拥有豁免权及赔偿权;(4)激励与约束机制,应采用固定津贴和股票期权相结合的多种形式,通过独立董事协会,建立独立董事声誉激励机制;(5)职业环境,全社会应以诚信为基石,努力构建全民讲诚信的社会化格局。