随着我国经济的快速发展和人民生活水平的提高,我国金融业进入了繁荣期,商业银行的竞争压力也越来越大。个人住房抵押贷款具有风险小,期限长的特点,对于改善银行资产结构形式,防范和化解金融风险具有重大意义,因此各大银行积极开展个人住房抵押贷款业务。随着个人住房抵押贷款总量的不断增加,隐藏在其中的风险也逐渐显现出来,尤其是违约风险,来源于分散的借款人,控制难度很大。国家正处在经济调控的转向阶段,由于政策的滞后效应,在高房价的背景下,违约风险还未真正大规模暴露出来。但伴随着国家房地产调控政策的加大和国内生产总值增速下降等不利影响,个人住房抵押贷款不良率上升,违约风险逐步暴露出来。如果在贷款存续期间内借款人的资信能力下降、利率上升或房地产价格下降,借款人就可能选择违约,银行就会面临违约风险。我国商业银行开展个人住房抵押贷款业务较晚,缺乏相应风险控制手段,所积累的违约风险越来越大。一旦爆发大规模的违约风险,就会对金融体系的稳定乃至于整个宏观经济的平稳健康运行带来很大的负面影响。本文将理论分析与案例分析相结合,从宏观和微观两个方面分析个人住房抵押贷款违约风险形成的原因。宏观因素包括经济发展水平、房地产政策的变化、房价变动和利率变化四个方面。微观因素主要从借款人、房地产开发商和银行自身三个方面阐述违约风险形成的原因。通过对违约风险形成因素的分析,提出个人住房抵押贷款违约风险管理建议。