证券经纪业务在券商传统业务中的地位举足轻重,尤其是2012年之前,券商总收入的半壁江山一直由经纪业务收入(主要由交易性收入即代理买卖佣金收入构成)占据。随着佣金自由化、互联网金融及金融开放政策的影响,经纪业务市场竞争愈加残酷,利润空间逐渐缩窄;随着国内中产阶级的迅速崛起,多方面、复杂化的金融需求纷至沓来。在此背景下,券商必须主动求新求变,探索经纪业务创新转型,找寻新的经纪业务经营模式、盈利模式、服务模式,搭建更为合理的客户结构与收入结构,找到利润新增长点,实现自身的价值主张。本文以企业转型及经纪业务转型财富管理的相关文献作为理论研究支撑,以34家上市券商作为样本,研究经纪业务转型财富管理过程中相关变量与证券公司经营业绩的相关性及敏感性。实证研究发现,构成财富管理服务能力体系的投资顾问服务能力、金融产品服务能力、金融科技发达水平对证券公司经营绩效具有正相关的促进作用,且影响程度依次递增,这是未来财富管理转型的主要的突破点。以ZT证券为例,分析其目前财富管理业务发展现状,结合美国投资银行经纪业务成功转型财富管理的普适性经验与实证研究结论,提出转型突破的方向:一是加强作为经纪业务通道增值服务的投资顾问服务能力与成果转化,提升交易服务能力;二是通过丰富金融产品库及加强产品创设能力、组合配置能力、风险控制能力提升金融产品服务能力;三是持续通过金融科技创新业务模式、提高工作效率、提升客户体验以赋能财富管理业务发展;四是监管和行业自律管理机构应创新经纪业务转型财富管理的政策、监管与制度环境,推动国内财富管理业务纵深发展,以提高证券公司未来在开放市场环境下的综合竞争能力。