论文部分内容阅读
中国国内的上证50ETF期权2015年在上海证券交易所开始交易。近几年来,中国50ETF期权的交易量上涨幅度越来越大。2018年1月的月度成交量已达2843万。期权作为一种重要的金融衍生产品,期权价格的确定,也就是权利金的计算是整个期权理论的核心。本文的主要内容如下:(1)本文以上证50ETF期权为例,发现其标的资产上证50ETF不满足对数正态分布,所以采用一种不对标的资产价格做假设的广义熵方法对期权进行定价。(2)确定性情况下,构造含有期权价格的约束条件的最大熵模型,和已知部分先验信息情况下,含有