实际税负是影响和制约公司发展的重要因素之一,在目前制造业面临困境下其影响尤为突出。与名义税负不同,实际税负的影响因素众多,探究实际税负的影响因素对于当下促进产业的转型升级和政策改革具有重要的理论和现实意义。本文以“中国制造”为研究背景,基于税收负担、代理成本、利益相关者以及政府干预等基本理论,阐述实际税负的成因和影响。接着,以地区市场化程度作为政府干预的间接指标,通过实证计量分析,量化出产权性质对企业实际税负的影响,并对企业规模、财务杠杠、存货密集度、盈利能力进行了一般性验证。在分年度、分产权基础上,得到结论:新企业所得税法施行后全样本的实际税负明显降低,公司规模、财务杠杆、存活密集度与公司的实际税负呈现正向关系,与盈利水平呈现反向关系,产权性质下的“金字塔层级效应”使国有企业实际税负高于民营企业的实际税负,同时地方国有企业较中央国有企业实际税负较重。由此,结合国企改革和“中国制造2025”,提出了若干建议:加强税收法制化建设,推进税制改革和促进结构性减税,规范税收收入;引入民间资本,深化股份制改革与国企改革,完善国有企业的资产管理和国企领导方式;减少政府干预,激活市场活力,实现服务型政府的转变。