2008年美国次贷危机在全球疯狂蔓延,危机对各国的政治经济和社会各方面造成了极为严重的破坏性的危害,对于正处于经济大幅度变革阶段中国而言影响也不容忽视,而且也应该引起我们对维护银行体系稳健运行的警觉。我们知道,随着对外开放步伐加快,体制性风险也在不断加大,维护金融体系的稳定发展成为关系到今后中国经济能否继续稳定发展的一个大问题,本文试图通过对此次次贷危机和亚洲金融危机入手,对金融危机产生原理进行创新性的研究,从银行脆弱性角度来说明银行体系的稳健发展对维持经济稳健运行的重要意义,以期对我国防范银行体系脆弱性、保持银行体系的健康发展提供借鉴。传统危机理论认为,经济基本面的恶化容易引起金融危机。但亚洲金融危机和美国次贷危机爆发之前中,经济基本面表现很好,甚至亚洲金融危机爆发之前泰国、马来西亚、韩国等国家甚至被世界银行称为亚洲奇迹,但是正是这些表象繁荣的国家一夜之间爆发了严重的金融危机。原因何在?传统理论为何失灵?本文通过对亚洲金融危机和美国次贷危机产生机理的分析,总结危机产生的内部和外部因素,并通过对这些因素在危机产生中的作用大小比较,得出银行体系的脆弱性是金融危机产生的内生根源,在外部冲击下,才会产生放大效应,引发金融危机。接下来本文对我国银行体系的脆弱性进行分析,发现我国银行体系的稳健运行很大一方面来源于政府的一系列的救助措施,从而使得风险被压制的状态,脆弱性的表现也与发生危机的国家不同,脆弱性的后果不是表现为银行业危机,而是导致融资体制扭曲程度不断加深,维持现有银行体系的成本越来越高,效率不断下降以致最终阻碍经济的发展。本文针对我国银行体系脆弱性的特殊性质,从银行体系内部和国家政策两方面提出了降低我国银行体系脆弱性的政策建议。