碳排放交易市场是为碳减排提供的一种新的市场化途径,且中国于2010年开始逐步建立国内的碳交易市场试点。碳市场的价格波动既能真实的反映碳市场交易信息,衡量碳交易实际价值,利于监管部门宏观调控,也能为市场参与者制定交易决策、规避风险提供依据。因此本文收集中国碳排放市场的历史交易数据,对北京、上海、广东、深圳、天津、湖北和重庆7个中国碳排放交易试点的成交量和月收盘价进行描述统计分析,归纳各区域碳市场的交易现状和变化趋势。然后根据各碳市场的特征选取较有代表性的北京、上海、广东和湖北试点,利用小波去噪的方法对四个试点的价格收益率进行阈值去噪处理并建立时间序列模型,结果表明,小波去噪有效提高了模型的预测精度,此外,北京试点的价格收益率符合GARCH模型,上海、广东和湖北的价格收益率均符合EGARCH模型,且模型系数中非对称项系数为正。三个试点的价格波动率存在杠杆效应,且和一般金融数据价格收益率序列不同,碳市场的价格波动受正向收益的影响大于负向收益。最后根据对中国目前的碳排放试点的价格波动分析结果提出政策建议。