私募股权投资(PE)是通过非公开募集资金的方式对企业的股权性投资,其投资范围涵盖了企业初创期、发展期、成熟期等企业发展的各个阶段。私募股权投资是市场经济高度发展的产物,一方面私募股权投资通过吸收社会闲散资金投资于具有良好发展前景的中小企业,满足他们在高速发展中的融资需求。另一方面,私募股权投资通过一系列复杂的资本运作手段,可以进行大型企业间的并购及行业整合,从而达到整合资源及优化配置的效果。实践经验表明,私募股权投资在推动技术创新以及全球经济一体化的浪潮中起到了非常重要的作用。本文对私募股权投资的定义、特征、类型及运作机制作了详细研究,结合国内外私募股权投资发展的现状和环境,对中国发展私募股权投资的路径模式作了进一步的分析,旨在为中国发展私募股权投资提供一定的理论参考。本文的主要研究内容如下:1、对私募股权投资及相关概念进行了界定,以适应私募股权投资发展的现状。2、对私募股权投资的特征、类型及其运作机制作了详细研究。3、国内外私募股权投资发展的现状。4、中国私募股权投资发展存在的问题及风险。5、中国发展私募股权投资的路径模式研究。结合中国的国情,对在中国如何开展私募股权投资,从组织设立形式、资金来源、投资渠道及退出机制等方面作了详细分析和探讨。本文的创新点在于:1、结合“新合伙企业法”研究有限合伙制在中国的发展及应用,具有较强的现实意义。2、结合“创业板”研究私募股权投资的退出机制,与当前的热点和政策变化紧密结合。3、对私募股权投资的定义进行界定,将对上市公司股权投资(PIPE)纳入私募股权投资的类型。4、比较系统的分析了私募股权投资的内涵、类型及运作机制,结合中国的现状和国情提出私募股权投资的发展路径。本文的研究结论如下:1、有限合伙制将成为私募股权投资组织设立方式的主流。2、多样化的机构投资者是私募股权投资发展的本质要求与必然趋势。3、完善的退出机制是私募股权投资发展的必要条件,加快推出创业板市场,建立多层次的资本市场体系。4、必须进一步完善私募股权投资的相关法律体系。