国有商业银行改革是我国金融体制改革的关键。在肯定银行改革的同时,我们也应承认国有商业银行改革明显滞后于其他改革。籍此而生的负面效应已直接威胁到宏观经济运行的健康与稳定。国有商业银行的问题主要集中于银行信贷资产质量低下,不良贷款比例过高,其它问题或间接或直接地由此衍生。主流观点认为国有商业银行资产质量低下的原因是一个制度性问题,因而开出的药方也集中在制度变革方面,认为只有通过制度创新,打破现行的制度框架,这一问题才能解决。 本文认为,现实中银行不良资产并不是完全由体制、政策和政治行为等造成的,也并不能完全归结为企业的贷款行为。巨额不良资产的形成主要源于国有商业银行有效治理结构的缺失。导致良好的公司治理结构缺失的一个主要原因是中国经济转轨过程中形成的“内部人控制”。文章分四个部分对国有商业银行的“内部人控制”进行研究。 目前,理论界对“内部人控制”的界定主要存在两个方面的问题:第一、缺乏对“内部人”的明确界定:第二、关于“内部人”范围缺乏周延性。本文中的内部人是指利用企业资源和信息从事或建议他人从事谋取私利或满足个人欲望的行为,具体到国有商业银行是指银行的行长(经理人员),不包括内部职工。“内部人控制”最早是在研究国有企业改革的过程中提出来的,本文将其拓展到国有商业银行中来。对于国有商业银行“内部人控制”的研究已有的文献大都集中于内部控制制度建设上。从公司治理模式选择的角度,通过公司治理改革控制“内部人控制”的研究不多。在研究的过程中,时刻把握住我国正处于转轨过程这一实际情况。这是文章的另外一个特色。 在理论分析部分,本文认为转轨过程中“内部人控制”的产生源于三个方面的原因:公司外部治理机制不能或不能充分发挥作、内部治理机制的失灵、传统体制遗留问题的影响。通过对这些原因的分析,建立起转轨经济的“内部人控制”模型。对“内部人控制”的治理理论有产权学派、公司治理学派等等。文章坚持从公司治理模式选择入手,对国有商业银行进行系统的公司治理结构改革,认为只有这样才能彻底克服“内部人控制”的负面效应。