随着中国特色社会主义市场经济的完善,各种所有制企业也在时代的大潮下不断发展。国有控股企业作为社会主义市场经济最为重要的组成部分,对国民经济起着主导性的作用。近些年不断有国有控股上市公司财务舞弊丑闻被曝光,虚假的财务报告对证券市场的危害极大,不仅导致国有资产急剧贬值,还侵害了中小投资者的利益,损害了证券市场的良好发展,使得本就发展不平稳的中国证券市场进一步失去公众信任。本文认为,国有控股上市公司内部控制研究的价值体现在三点:首先是保证国有资产保值增值,保证国民经济的平稳运行。其次,上市公司内部控制进步,能够对中小企业有带动作用,推动中小企业内部控制的进步。最后是推动反舞弊建设,利用内部控制建设来保证证券市场的健康发展。未来反财务舞弊将是内部控制研究的一个热门议题,将理论与实践相结合,基于内部控制视角对上市公司的财务舞弊问题进行研究,并提出针对性解决措施。本文选取昆明机床这家公司作为研究对象,此公司连续四年亏损,并由于持续多年的财务舞弊遭到证监会处罚,于2018年退市。与此同时,公司2014年度、2016年度和2017年度内部控制审计报告均被出具否定意见。有效的内部控制能够防范财务舞弊的发生,昆明机床财务舞弊案暴露了这家公司内部控制失效问题。本文从内部控制角度出发,对昆明机床财务舞弊案例进行分析,论述其中内部控制对财务舞弊的作用机理。总结管理者凌驾于内部控制之上,企业的监督体系不能发挥效果,财务控制的不规范等内部控制问题。如何来填补这些漏洞,打造一个良好的内部控制体系,避免财务舞弊的发生,是这篇文章的研究重点。本文所选取的公司是典型的国有控股上市公司,并且是A+H接受两个市场监管的上市公司,这样一种背景的公司长期存在财务舞弊行为并且内部控制失控,十分具有代表性。同时希望能够为监管者在证券市场治理上提供一些参考。本文分为五部分,第一部分是研究背景及意义,研究内容和研究方法、国内外文献综述及主要创新点;第二部分是财务舞弊与内部控制相关概念和理论基础;第三部分是昆明机床案例介绍;第四部分是财务舞弊案例研究,基于内部控制视角说明昆明机床财务舞弊手段及成因;最后是从内部控制出发进行的问题分析和启示。本文研究发现,昆明机床存在着多项内部控制缺陷,内部控制失效是导致财务舞弊发生的主要原因。内部控制缺陷会使财务舞弊发生的概率增大,有效的内部控制有助于合理保证财务报告的质量。