债券质押式回购套做交易的风险控制研究

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债券质押式回购套做交易,是建立在债券质押式融资回购基础上的一个套利模型。通过反复套做,投资者可以将投资规模进行放大,使得收益和风险同时增大。当投资者账户出现透支或者欠库的时,将会引发风险,使得证券公司遭受一定的损失。通过研究SH证券公司的风险控制措施,按照业务流程将风险控制分成了事前控制和事中控制:事前控制目的在于和投资者分清责任,允许合格的专业投资者进行债券质押式回购套做交易;事中控制根据投资者账户的动态情况,随时关注风险变化。但随着质押式回购套做交易业务发展,SH证券公司的风险控制措施仍有一定缺陷,文中有针对性的提出一定措施来进行完善。
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