本文主要研究信用风险内部评级初级法。首先回顾了国内外信用风险管理的研究进展与主要成果，然后对巴塞尔新资本协议的内部评级法相关概念、理论、信用风险计量方法及各种方法的适用性进行了研究。　　 本文采用国标行业划分标准，选取“房地产开发”行业为研究对象，选取25个指标作为评价房地产企业的变量，这些指标包含业务风险和财务风险两个方面，指标的选取是能够反映公司信誉特征，有可能影响其履约行为。根据专家经验判断，得出各个指标因子的风险权重，最终得出行业评级模型。模型得出之后，为验证模型区分客户的能力，选取40家房地产企业进行了检验。检验结果显示：模型选取的变量对该行业风险状况有很好的解释作用。　　 本文通过逐步回归筛选出与违约概率相关的财务指标构成定量模型，用定量分析和专家判断相结合的方法得出定性因子的维度和权重，最终得到结合专家经验的定性模型。在定性模型和定量模型结合中，定性变量和财务变量分别在各自特定的权重框架下计算出总体的定性评分和定量评分，最终定性评分与定量评分按照一定的权重计算出该客户的总体信用评分。通过K-S检验，对定量和定性模型的风险区分能力进行显著性检验，并根据银监会所提供的K-S值对应违约区别能力的参考标准，评估定量和定性模型的违约区分能力。其中，定量模型的开发以国内某地区银行2005、2006、2007、2008四年的客户信息数据以及历史的违约数据为基础，从120个财务比率中筛选了48个最“重要”的财务指标，通过逐步回归将48个比率综合为流动性、成长性、盈利能力、运营能力、偿债能力、财务杠杆等6个风险维度，最终以8个财务指标构成定量模型。定性评级模型的开发，利用历史积累的定性评级数据，通过定量分析与专家经验相结合的方法得到风险因子和各自权重。　　 根据我国实际，本文对目前国内主要银行实施内部评级法的现状进行介绍，提出我国银行业实施新资本协议面临的困难，对我国银行业逐步实施新资本协议下的信用风险内部评级初级法提出规划与建议。