本文是一篇理论和实践相结合的文章。首先，资本资产定价模型是现代金融学的核心理论之一，是所有其他资产定价理论的基石。资本资产定价模型从1952年建立至今，已经有六十多年的历史了，在此期间，国内学者对其在中国资本市场上的应用，也做了许多相关的实证检验，但是检验结果各异。本文作者正是认识到随着中国资本市场的迅速发展和完善，金融产品层出不穷，在此背景下急需一个较为完善的定价理论，来对各类金融产品进行估值，以减少错误定价所带来的金融资源错配问题，以提高资金的使用效率。因此，本文作者会采取不同的实证检验方法，利用现今资本市场的最新数据，对资本资产定价模型在中国深圳证券市场的应用进行实证检验。从而达到重新审视国内资本市场的目的。文章的第一部分会先对资本资产定价模型的研究背景，起源与发展过程进行较为详尽的介绍，并且指出文章研究的目的与意义。文章的第二部分是文献综述部分，是对资本资产定价模型在国内外的研究情况以及历史成果进行总结，以及列举出各位学者所采用的不同的实证检验方法和所得结论，以此对比和借鉴前人的研究方法。文章的第三部分是对资本资产定价模型进行较为详尽的介绍。其中也包括对无差异曲线，分离定理、资本市场线、证券市场线等理论的说明介绍，这一章节是后一章节的理论基础。文章的第四部分是实证检验，也就是本文的实践部分。这一部分会采取三种不同的方法对深圳证券市场股票进行分类然后再检验，并对检验结果进行显著性分析。第五部分即最后一部分是根据实证检验结果得出结论，并进行评述。