伴随着我国社会主义市场经济的迅猛发展,在现代企业财务管理中,营运资金管理占据着不容忽视的重要地位。尽管国内外学者对现代财务理论的研究大多围绕长期财务政策,但是从企业实践中来看,越来越多的企业管理者们愿意花更多的时间来管理企业的营运资金,营运资金管理状况的好坏直接关系到企业的发展,甚至存亡,是现在无法忽视的重点问题。GD企业作为一家老牌传媒企业,面临本文采用案例研究法,选取GD企业运营资金管理问题案例作为研究对象,按照“案例分析—发现问题及原因—提出对策建议”的逻辑展开研究。通过数据的收集与计算分析,笔者发现,GD企业在营运资金的管理与所选上市企业对比结果中可以看出,有值得肯定的方面,但也存在着一些不足,包括:企业存在一定的筹资风险和偿债风险、企业内部拆借占用过量资金、企业自身商业信用利用不足以及对企业的应收账款管理力度不够。造成上述问题的原因有内因也有外因,外因大多归根于外部市场因素以及金融环境的影响,而内因则更具有多样性,包括:企业缺乏营运资金管理的理念、内部营运资金管理的制度和手段不够完善以及企业内部缺少健全的营运资金管理绩效评价体系。为了能够使GD企业的营运资金管理往更高水平的方向发展,提升企业的价值,笔者经研究后提出了以下几点改进措施:企业的每个员工都要树立营运资金管理新理念;优化企业内部结构;建立企业营运资金保障体系;提升营运资金使用效率。还有一点需要注意的是,虽然GD企业的性质及管理模式适用于“零营运资金管理理论”,但是也要注意对风险的评价与控制。本文希望通过对GD企业营运资金管理问题的研究对该企业未来的发展起到一定的指导作用。