自上个世纪90年代中期摆脱短缺经济(shortage economy)后,我国就开始出现产能过剩现象。2008年国际金融危机之后,我国迎来新一轮过剩高峰,与前两轮产能过剩相比,本轮过剩波及范围更广、严重程度更深。总的来看,产能过剩已经演变成为当前最突出的宏观经济风险之一。2000年以后,中央密集出台了一系列针对产能过剩防范、治理的政策文件,但效果却并不理想。具体主要表现在:(1)一些产能严重过剩行业仍有一批在建、拟建项目,产能过剩呈加剧之势;(2)落后产能淘汰任务艰巨,局部地区由于产业单一存在抵触情绪和阳奉阴违行为;(3)企业创新效率低下造成产业升级困难,使得我国长期面临低端产能过剩、高端产能不足的困境;(4)在外部需求受限的背景下,国内需求难以在短期内有效激发,向海外进行过剩产能转移工作任重而道远等。从理论研究的角度来看,已有的研究主要集中在产能过剩的内涵、成因以及治理等方面。由于问题的独特性和复杂性,很多讨论尚未形成共识。另外,现有的研究成果仍然存在进一步完善、拓展的空间,比如对产能过剩成因的分析过于片面、对产能过剩测度以及相关实证方面的研究尚显单薄、对治理政策的探讨有待深入等。本文主要在现有研究的基础上,针对不足之处,通过更加严谨的理论分析和详实的实证研究对转轨时期我国产能过剩的测度、成因、影响及治理等问题进行有益的探讨和补充,不论是从理论研究层面,还是从现实治理层面来说,均具有一定的研究意义。本文首先利用协整法和随机前沿生产函数法对2001-2011年我国30个省(市)的工业产能利用率进行测度,并分解了不同因素对产能利用率的影响。研究发现:第一,两种方法得出的各地区工业产能利用率基本一致。第二,产能利用率的变化趋势呈现出明显的经济周期特征。第三,东部地区的产能利用率低于中西部地区,原因可能是东部地区由于市场发育较为完善,产能过剩可以较快地传导反映至产能利用率指标上。第四,我国的产能过剩风险可能正由局部向全局蔓延。综合考察各地区企业库存变动以及经济效益指标后,发现东、中、西三大区域的工业企业经营情况均不是很理想,尤其是库存变动,中、西部地区企业的"去库存化"进程比东部地区更加严峻。第五,市场因素、政府干预以及经济周期是影响产能过剩的重要因素,其中,市场因素与产能利用率之间的关系是动态变化的,经济周期与产能利用率之间表现出显著的正相关关系,政府干预是影响我国,特别是东部地区产能过剩的最重要因素。其次,通过构建一个吸纳框架解释了中国转轨时期产能过剩,特别是体制性产能过剩的形成机制。与发达国家不同的是,我国产能过剩是由政府和市场等多种因素共同作用的结果。在当前的转型时期,政府干预是导致我国产能过剩形成、加剧的最重要原因。政府对企业活动的干预手段主要表现为信号传递和预算软约束。从吸纳框架的角度来看,发达国家的产能过剩的成因可以概括为以市场因素为主的"进入端控制",而我国产能过剩的成因则是以政府干预为主的"进入端和退出端控制",政府干预导致大量的企业对少数产业集中进入以及过剩企业的难以退出,而企业自身追求利润和市场份额的行为又加强了产能过剩倾向。过剩产能形成后,化解机制受阻是我国产能过剩"日益严重"、"久治不愈"的重要原因。由于国内外经济现实,出口和内需的状况在短期内难以改变,本文还重点分析了创新不足以及退出壁垒的原因。然后,本文实证分析了垂直型产业政策作为政府干预重要抓手对产能过剩形成的重要影响。利用中国1999—2011年28个制造业行业面板数据,在运用动态面板系统GMM估计方法等进行稳健性回归之后,发现产业政策对产能过剩的效应显著为负,并且通过正向影响企业进入和负向影响企业退出两种渠道造成产能过剩。进一步,还发现小企业、国有企业和行业低技术的比重越高,产业政策就越有可能造成产能过剩。此外,不同政策工具对产能过剩的影响并不相同,比如:(1)税负降低会带来产能利用率的下降,两者显著正相关;(2)贸易保护与产能利用率的关系显著为正,贸易保护程度的增强短期会提高产能利用率;(3)创新补贴与产能利用率之间的关系显著为负,政府补贴对创新效率具有负作用。再次,分析了产能过剩对经济波动的宏观影响。提出直接和间接两大影响机制,并利用制造业行业面板数据构建计量模型验证得出:第一,产能过剩引起的企业产能利用率的变动会直接导致经济波动,两者之间存在着显著的正相关关系。第二,产能过剩还会通过要素市场扭曲的中介效应来影响经济波动,其中,资本市场扭曲和要素配置扭曲的中介效应非常显著,而劳动市场扭曲的中介效应不显著,且资本市场扭曲和要素配置扭曲表现出不完全中介效应特征。第三,产能过剩引起的产能利用率变动对经济波动的直接效应要远大于资本市场扭曲和要素配置扭曲产生的中介效应。但由于体制因素引起的要素扭曲会产生循环累积作用,而直接效应可以通过市场机制进行"自愈",真正值得警惕的应是要素扭曲中介效应所产生的宏观影响。最后,采用理论分析与逻辑推演的方法研究了我国体制性产能过剩的治理思路与措施。长期以来,我国产能过剩治理政策的失效受多种因素影响,比如政策类型的选择失误,政策制订与市场之间可能存在偏差,政策实施的传导路径受阻,制度环境存在缺陷等。我国治理体制性产能过剩不能也不应照搬西方发达国家的经验,实施负面清单管理可能是治理我国体制性产能过剩的有效路径,其难点及障碍主要包括:·过重的产业结构以及强政府的职能转变。其中,重中之重是加快政府职能转变。在政府转型方面,提出建议:逐步用经济调控来替代行政控制,加强部门之间的协调,消除隐性壁垒,完善银行信贷控制等。在实施水平型治理政策方面,建议:积极打造对外贸易升级版,推动由鼓励产品出口向鼓励企业"走出去"转变;破除体制障碍,加快企业区域内或区域间兼并重组;完善政策工具,提升企业创新效率。