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使用统计模型描述金融资产收益的波动率十分常见,而GARCH及其拓展模型是一种主流方法。由于金融资产风险来源的多样化,研究人员也在不断地提出新的GARCH拓展模型。常见的有考虑收益率受到的正向和负向冲击的非对称效应而提出的门限GARCH模型和指数GARCH模型、考虑收益率可能会发生结构性变化而提出的带马尔科夫区制转移的GARCH模型。新息的分布则是另一个研究重点。考虑到波动率数据通常拥有较高的偏度值,本文就在综合区制转移和非对称效应的基础上使用带偏度因子的新息来对波动率序列进行建模并提出了MCMC模拟