关联交易是现代经济运行中普遍存在的一种交易行为。就其经济影响而言，一方面，关联交易可以节约交易时间，提高交易效率，从而降低交易的成本；另一方面，由于其发生在特定的交易主体之间，在信息不对称的情况下，由关联方构成的内部利益集团可能利用其对公司的控制力或影响力通过人为曲解交易条件、虚构或者转移企业利润等方式来操纵交易，来谋取个人或小集团的不正当利益。现实中，由于信息不对称情况的普遍存在，关联交易对公司的影响难以一概而论，因而需要有效的手段来对其加以评价和规范。因此，研究关联交易的规范手段具有重要的实践指导意义和理论意义。 国内证券市场中，上市公司的关联交易常常扮演着一个不光彩的角色，变成了“舞弊”、“作假”的代名词，为广大中小投资者和债权人所抵制。因此，关联交易的规范一直都为我国相关管理部门所重视。最早的相关法规出现在1991年的《外商投资企业和外国企业所得税法》和1992年的《中华人民共和国税收征管法》中；1997年，利用关联交易构造虚假利润的“琼民源”事件则直接促成了我国《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》的出台；随后，旨在规范关联交易的法律法规也散见于一些《年报披露格式与要求》和《上市招股说明书》中。由于关联交易及其规范的复杂性，该问题一直是国内学术研究的热点和难点问题。近年来，相关领域学者对此开展了大量的研究工作，取得丰富的成果的同时也遗留了一些仍值得进一步深入探讨的方面。关联交易的转移价格即是其中之一。 通过查阅关联交易的研究文献可以发现，关联交易对公司是产生正面影响还是负面影响实际上取决于整个交易过程中所采用的转移价格是否公允，是否符合公司及其大多数利益相关者的长远利益。转移价格是实现关联交易目的的主要手段，也是区分公允的关联交易和非公允的关联交易的一把标尺。返观国内现状，无论是会计准则还是其它相关法律法规对关联交易转移价格的定价原则及价格信息的披露，要么没有规定，要么规定得较为含糊，都未能充分发挥监管和规范的作用；另一方面，国内学术界对关联交易转移价格的研究也相对较少。因此，本文研究的目的是，从转移价格角度来研究我国上市公司的关联交易及其规范的问题，以期能在引导关联交易健康发展方面提供有意义的思路和措施。 全文按照“理论分析—现状研究—原因分析—制度完善”的思路展开研究。首先，我们在理论层面上对关联交易和转移价格及其内在联系进行探讨，以论证本文研究角度的合理性和有效性；然后，结合我国上市公司关联交易存在的种种问题，以现状为切入点，指出非公允关联交易的危害性，得出规范转移价格将是规范关联交易的有效途径的结论。接着对国内外现行的关联交易转移价格规范进行了梳理和分析，在此基础上结合有关学者的研究和自己的思考提出了一些规范的建议。具体的分为五个部分来进行讨论： 第一章关联交易及转移价格的理论探讨 本章对关联交易、转移价格以及二者之间的关系进行理论探讨，以论证从转移价格的角度来研究对关联交易进行规范的合理性和有效性。 首先，本文对关联关系和关联交易的概念进行了阐释，并指出了本文所研究关联交易限于企业集团内部关联交易；然后，本文从经济学的角度对关联交易的产生予以分析，并透视了关联交易的性质、目的及特征，区分了公允的关联交易和非公允的关联交易；另一方面，本文研究了转移价格的理论界定和分类，并讨论了企业集团采取转移价格的目的和制定方法，以及关联交易转移价格的特点；最后，在对前述二者各自分析的基础上，研究了两者的关系，通过论证而得出结论，即转移价格是实现关联交易目的的主要手段，亦是判断关联交易公允与否的重要标准。 第二章我国上市公司关联交易的现状及评价 本章以实证分析的方法对我国上市公司关联交易表现出的非公允性以及关联交易转移价格现状进行研究，并归纳出存在的问题。允性以及关联交易转移价格现状进行研究，并归纳出存在的问题。首先，本文以实例对我国上市公司关联交易的非公允性进行了说明，并指出非公允的关联交易大多数表现为交易中对转移价格的操纵；然后，本文从实证的角度，以130余家上市公司2004年的年报为分析对象，对其披露的关联交易转移价格定价原则以及价格信息的披露情况进行了统计分析，并得出结论认为，整体而言，我国上市公司在关联交易中采用的转移价格定价原则差异较大，价格信息的披露也较为混乱，缺乏价格公允性的说明，披露信息缺乏可比性和可理解性。 第三章我国上市公司关联交易问题的原因分析 本章在对我国上市公司关联交易及其转移价格现状进行分析的基础上，对关联交易问题存在的种种原因进行了探究，为后文提出规范我国上市公司关联交易的建议提供了依据。 首先，本文从我国上市公司的上市模式和法人治理结构两个方面，对关联交易非公允性突出的制度层面的原因进行阐释；然后，从经济利益的现实考虑出发，分析了上市公司实施非公允关联交易的动机和目的；接着，在简要分析了非公允关联交易会带来诸多危害的基础上，提出并论证了规范转移价格将是规范我国上市公司关联交易的有效途径这一观点。 第四章关联交易转移价格的现行规范及评价 本章的目的是，通过对国内外在规范关联交易转移价格方面已有的制度和措施进行阐述，为下文所提出的建议提供参考和借鉴。首先，本章考察和梳理了国外在规范关联交易转移价格方面的措施；然后，从会计准则、税收法规以及其它相关法律法规等三个方面阐述国内目前有关规范关联交易转移价格的规定；最后，本章总结认为，我国对关联交易转移价格的规范还有待加强，而国外的一些做法值得借鉴。 第五章规范我国上市公司关联交易的建议 本章是全文的结束章节，是在前文分析的基础上，对规范我国上市公司关联交易从制度和措施等不同角度提出建议。 首先，简明地阐述了本文对待我国上市公司关联交易的基本态度，即应加强规范以取其长而抑其短；然后，结合我国上市公司股权结构和内部治理结构的改善，对如何从规范转移价格的角度来规范关联交易的具体措施提出了建议。 纵观上述研究内容，本文主要在下两个方面具有自己的研究特色： 1、系统地阐释和论证了针对我国上市公司关联交易规范问题的一个新视角——转移价格。笔者认为转移价格是实现关联目的的手段，亦是判断其是否公允的重要标准。为此，本文抓住了转移价格这个关键点来分析我国上市公司关联交易的规范问题，论证了规范转移价格是规范关联交易的有效途径这一观点。 2、本文在对我国上市公司关联交易转移价格所作的实证分析中，样本量较大，数据较新，数据挖掘较为详尽，由此而的出的实证结果为后续的相关研究提供一定的文献参考价值。笔者翻阅了130余家上市公司的2004年年报，并按交易类型对各类关联交易的定价原则以及价格信息的披露进行了描述性统计分析，为全文的理论分析和规范研究提供了数据的支持。