随着全球经济一体化和国内保险业的对外开放，中国保险业融入国际市场的步伐逐步加快，中外保险业的竞争也在日益加剧。近年来我国保险业发展十分迅速，但是资产收益率低、利差损问题使中国保险业面临偿付能力不足的困境，而市场结构不完善、功能存在缺陷使资本市场发展缓慢。据有关学者测算，在不考虑资产变现的情况下，如果不能很好地解决保险资金运用问题，提高资金运用收益，截至2009年中国五大保险公司的利差损将达3666亿元，偿付能力缺口将达到2699亿元。中国保险业虽然正展现出创造价值式的快速增长，有望在2010年时跻身全球五大保险市场行列，但巨额利差损仍是悬于这个行业头上的达摩克利斯之剑。对我国保险业的利差损而言，弥补它的最有效方法就是投资获利。要想不在未来承受较大的偿付风险，就应尽快改变保险资产的结构，积极拓宽资金运用的渠道，以保证投资收益率高于预期利率。我国保险业快速发展遇到的瓶颈现实与资本市场隐藏的重大发展危机对两者之间的协调发展提出了迫切的现实要求。首先，随着保险业的快速发展，大量的保险资金要进入资本市场保值增值。保险市场与资本市场的结合，不仅是保险公司构建有效投资组合、实现资产负债匹配、降低利率风险的需要，而且资本市场能够为保险资金提供风险分担的机制、组合投资的平台和专业化管理的环境，满足保险资金对安全性、流动性、收益性的要求。其次，资本市场需要保险公司作为机构投资者提供稳定长期的资金来源。保险公司作为资本市场上重要的机构投资者，可以改善资本市场结构，促进资本市场健康发展。保险基金特别是养老金，具有长期性和稳定性的特点，是资本市场最稳定的资金来源。因此，保险市场与资本市场的良性互动发展，是金融体系发展的客观要求，更是我国入世后保险业实现可持续发展的必然选择。而在中国却尚未形成保险市场与资本市场的积极互动，问题的症结何在?如何遵循金融业发展的内在规律，摆脱这一困境，推动两者的良性互动，实现双赢?这是一个迫切需要解决的问题，也是我国金融业面临的重大课题。本文在对保险市场与资本市场互动关系进行理论分析的前提下，对发达国家保险市场与资本市场的互动关系进行了实证分析。并在借鉴发达国家成功经验的基础上，通过分析我国保险市场与资本市场互动发展的现状及存在的问题和现实困难，结合中国实际情况，提出实现两个市场良性互动发展的路径选择和建议，以期实现中国保险市场与资本市场的良性互动，实现各自持续、健康、快速的发展。