1988年《巴塞尔新资本协议》的提出,促使操作风险、信用风险及市场风险纳入了全面风险管理框架。随着全球经济的发展和金融业务的创新及实践,相较于其他风险,操作风险所导致的损失日益突出。我国证券公司自90年代起,相继发生由操作风险所引起的重大损失甚至破产。因此,关注操作风险已成为我国证券公司管理过程中不可回避的话题。另外,操作风险的管理水平也应作为体现证券公司竞争力的重要指标。2014年,我国A股IPO在暂停一年多后重新启动,促使我们对证券市场的良性循环、证券公司的合理发展及其投行保荐业务质量水平的优劣更加重视。本文选取我国近两年间最具代表性的证券公司——平安证券,以其投行业务为例,对本论文观点进行佐证。平安证券曾连续四年荣获深交所授予“中小企业板最佳保荐机构”称号,成为业内首家中小项目IPO保荐过百的券商,一度风光无限。而随着胜景山河与万福生科事件的发生,平安证券被推到风口浪尖,在支付了巨额赔款的同时,信用等级也被降至为C。探究其根本,与平安证券投资银行业务操作风险管理不无关系。因此,根据平安证券投行业务操作风险的现状,在了解国内外关于风险管理理论观点,结合投行业务操作风险主要风险点及特点的基础上,深入分析平安证券存在的问题及形成这些问题的原因,借鉴国外优秀的投行——高盛集团对于操作风险管理的经验。结合平安证券自身情况,从公司对待操作风险的意识、组织架构、操作风险流程以及日后持续监督等角度提出相关的改进办法与措施,也为其他证券公司投行业务操作风险的完善提供帮助。