现代企业是基于经营管理的专业化分工发展起来的,根据信息不对称理论,内部人比外部投资者更了解企业内部信息.信息不对称造成的逆向选择和道德风险对处于弱势地位的中小股东将造成极大的损害.如何化解和防范信息不对称造成的对中小投资者的损害,保护投资者的利益,增强投资者信心是各国监管机构共同追求的目标.尤其是中小投资者作为证券市场的主体,其合法权益能否得到有效的保护,决定着证券市场能否健康有效、可持续性地发展.随着世界经济一体化进程的加速,特别是加入WTO,中国中小投资者保护问题必将日益受到重视,这是改善中国投资环境,增强投资者信心,为入世后资本市场的逐步开放做好法制准备的一个迫切的亟待进行深入系统研究的课题.该文的写作过程综合运用了信息经济学、统计学、博弈论等相关理论,采用了规范分析和实证分析、定性分析和定量分析、历史考察和现实透视、国际比较和借鉴创新、抽象分析和实例分析相结合的研究手段.从缓解信息不对称的角度提出保护中小投资者,必须以外部手段即法律和制度来规范和约束公司经营者,使其能在行为上有利于投资者获取充足的信息.