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近年来,我国证券市场得到快速发展,沪深两市主板日益壮大,创业板正式建立,股指期货也呼之欲出。经历2007-2009年全球金融危机后,我国经济得到快速的V型反转,目前沪深两市市值突破20万亿,排名—度赶超日本,成为全球第二。证券市场越来越成为我国现代市场经济体系不可或缺的部分,证券市场的稳定性直接关系到我国国民经济的健康发展。
然而,作为整个市场体系的一部分,证券市场与普通商品市场一样,也存在着信息不对称,过度竞争垄断,经济外部性等因素,这些因素的影响最终造成证券市场的失灵,使其不能自发地实现高效、平稳、有序地运行,它的诸多功能也不能完全实现。同时,我国处于一个经济体制转轨、资本市场急剧扩大、各种对比力量努力寻找平衡点的时期,市场中的各种问题和矛盾都比较突出,例如外围全球性金融风暴的冲击、股权分置改革后的风险、市场资金违规操作、内幕交易等等;因此,如何改革和强化对证券市场的监管,提高证券市场的安全性和效率,保护投资者利益,建立起完善的证券监管制度,成为我国政府和金融界专家学者共同关注的话题。
本文立足我国证券监管体制目前的现状,以我国证券市场的发展为研究基础,揭示我国证券监管体制中存在的问题与缺陷。同时文中积极借鉴国外成熟市场监管体制的发展经验,针对国外证券监管体制,进行系统的分析比较,从中寻求有助于完善我国证券监管体制的建议和举措。因此,如何从我国政府在监管中的职责与功能,监管主体的权责划分、角色定位,加强市场监管长效机制建设等多个方面提出完善我国监管体制的措施,如何充分发挥政府的监管作用和证券市场的自律功能,加强政府监管的法治化、市场化,如何创新我国证券监管选择的路径或者监管模式,成为本文的关键,对这些问题的解决将利于我国政府监管体系的健全和维护我国市场经济的持续、健康发展。