改制重组是企业优化资源配置、争强竞争能力的重要手段。随着中国经济的快速发展以及全球经济一体化进程的加快,企业竞争日益激烈,为增强竞争力,就必须对不合理的资源配置和企业结构进行调整,规范公司治理。企业改制后的公开发行上市,增加了透明度,加强了企业的外部治理,为企业建立了持续的融资平台。而企业的首次公开发行定价,我国也经历了曲折的过程,直到今天以企业价值为核心的市场化的询价方式定价。本文分析了我国改制重组的各种模式及其优缺点以及适用条件,分析了股权结构和公司治理对绩效的影响,分析了新股市场价值估值的几种方法和适用条件,然后从背景、现状以及环境几方面入手,对CC公司进行的具体的分析,提出了适合CC公司的改制方案和上市发行方案。本文共由六部分组成。首先介绍了本文研究的目的和意义:建立合理的股权和治理结构,优化资产结构,筹集资金;改制重组的模式:整体重组式,发起设立式,分离重组式和梯级重组式;发行定价的国内外实践。第二部分介绍了资产重组的主要理论,股权结构和公司治理与公司绩效关系的分析:股权分散和集中以及公司内部和外部治理对公司绩效的影响,IPO定价理论和估值模型分析:现金流量贴现法,可比公司分析法以及经济效益附加值法;第三部分从背景、现状(人员、产品、股权、组织机构、财务及营销)、以及环境等(一般环境和行业环境)多方面对CC公司进行介绍和分析;第四部分通过分析发现公司存在的问题,明确改制的必要性和要达到的目的,以此为基础设计改制的具体方案:剥离非经营资产,调整及设计股权结构,治理结构设计;第五部分设计股票发行方案:发行规模,估值区间计算。第六部分结论和建议。